场外个股期权交易案例

期权损益说明：

假设条件：

1、股票持仓：A股票，约定价格X元，某投资者以自有资金100万获取该股股票持仓；

2、股票期权：A股票，约定价格X元，1个月期，5%期权费，即支付5万，获取100万的A股票持仓；

3、股票配资：按1:4配资，自有资金2 0 万元，配资80万元，按X价格买100万A股票，配资成本：月息2%，1个月利息2万元。配资损益计算扣除配资成本。

结论：1、期权具有以小博大的功效：

投资者拿100万自有资金操作和拿5万期权费用做100万名义本金的期权所带来的收益是差不多的。这样的话，剩下的95万还可以去做其他的投资，是一个非常好的一个以小博大的工具。

2、期权具有下有底，上不封顶的特点：

投资者拿100万自有资金操作和做股票配资，收益和亏损是成正比的，然而期权的最大亏损就是所支付的期权费用，不管股票下跌多少，都不需要去支付其他任何费用，但是盈利却是无限的。

3、期权是给高杠杆配资上了一个保险：

wuyu · 2017-11-9 09:33:44

期权的杠杆比例最高可以达到30倍，这是所有配资所不能达到的，而且固定风险，是风险可控下的潜在杠杆高收益。

例如：客户花5万购买名义本金为100万的某支股票的场外看涨期权，行权期限是一个月，相当于杠杆是20倍。比如在这一个月内，股票上涨了20%，不管是哪一天上涨了，只要在一个月内，客户随时可以提出行权，那么他的收益就是100万的名义本金乘以20%减去他的成本5万，即是15万，客户赚了300%。如果股票跌了，客户最多不行使这份权利，即客户最多赔5万，无论跌多少，客户的损失都只有5万块的权利金，相当于他的风险是固定的，但是收益不封顶。另外如果一个月内股票只涨了4%，客户选择行权的话，那么他所有的损失就只有1万块的期权费。

场外股票期权标的范围：除st类和停牌股票以外沪深所有个股

比例：10-30倍

期限：1个月到1年

五湖藏书楼 · 2017-11-9 10:12:16

无语，这样宣传期权，太过片面
假设这一个月股票价格横盘不涨不跌，花100万本金买正股，不赚不赔，
花5万买期权最后归0，亏5万，
这篇文章为啥不把这一点写进去？有误导之嫌！

RedBull · 2017-11-9 10:26:06

那家可以做场外啊。
多少起可做呢？

quant · 2017-11-9 12:33:34

RedBull 发表于 2017-11-9 10:26
那家可以做场外啊。
多少起可做呢？

100万才能做

RedBull · 2017-11-9 17:26:57

quant 发表于 2017-11-9 12:33
100万才能做

你这个不是场外吧。100万是券商

场外个股期权交易案例

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