P2P 网贷如何应对大规模债务违约？

以人人贷为例，人人贷提供的100%本金保障是建立在其风险保证金账户上。人人贷上每一笔借款所创造的收益都会有一部分贡献到这个风险保证金账户上。当出借人的本金因坏账而无法收回时，人人贷将从这个账户提钱来补齐投资人的本金。

对于这个模式我的担心是其是否能抵御因整体经济环境不好而造成的大规模债务违约。人人贷一期优选理财计划就是几千万的规模，他的风险保证金账户又有多少呢？

现在网贷P2P平台常见的本金保障也好或本息保障也好，我所了解的有两种模式，一种是来自平台的风险保证金账户，另一种是第三方融资性担保机构提供的担保。前一种模式当风险保证金账户一直为零时，意味着投资者的本金损失将一直不能得到弥补。第二种模式是无论在任何情况下，第三方融资性担保机构都会依据合同对投资人进行补偿。哪一种模式能更好地抵御因整体经济环境不好而造成的大规模债务违约呢？作为一个非经济专业的外行人，我可能会更倾向于第二者。

为什么会提出这个问题。是因为我觉得目前的几家大型P2P网贷平台(

安福双 · 2018-10-20 23:02:45

非常赞同贷帮网张凌的观点。风险一定要分散，贷帮的投资项目分散在湖北、湖南、江西等数十个地方，同时分散在零售、批发、制造等周期不同的行业，如此一来，即使一个地方，一个行业爆发风险，其他地方、行业可以抵消对冲。

张凌 · 2018-10-20 23:02:46

引入第三方担保是对抗风险的一个方面，但第三方担保抵御不了系统性风险，如果经济处下行周期，比较好的抵御系统性风险方法是项目分散（包括项目行业分散和项目地区分散），如果能够小额就更好了，同时项目的定价应该考虑到对冲风险。

风雅颂 · 2018-10-20 23:02:47

应该说P2P网贷的保障措施，无论是自备风险保障金，还是，第三方担保公司，考虑的都是普通、常规性违约，如果经济下行造成大面积违约的话，确实难以应付，因为通过P2P网贷借款的借款大多数都是小微企业主或个体工商户，他自己肩头上就承受着沉重的经济压力，而在投资人这一边，老实说，也情况不佳，因为大部分投资人都是普通居民，你基本不太可能找到一个富豪会通过P2P理财的例子。所以经济下行造成大面积违约的话，那就是投资人和借款人双输的局面了，而网贷平台处于两者的中间，地位非常尴尬、难受。除了分散投资，分散平台，分散标，平台也要将项目分散到不同的地区和行业，这个让不同的平台、不同的行业、不同的地区分散压力，但从整体形势上来说，并没有改变局面，只不过让其中的个体投资人，或个体平台的压力相对减少了。经济下行受损的不仅仅是网贷行业，而是全国性甚至全球性的，所以如果出现这种情况，平台应该免责，因为这并不是平台对项目审核不严造成的。从常规性违约来看，目前一些平台主要采取第三方担保和平台自备风险准备金结合的方式，自备风险准备金一般不轻易动用，如果违约，主要是让第三方担保出马，所以第三方担保的实力特别重要，要保证违约率下降，关键是要保证标的优质，而P2P网贷平台为上市公司的供应链上下游企业或大型集团性企业的加盟企业提供提供融资服务，而让这些推荐方（上市公司或大型集团性企业）提供项目担保，而平台则进行二次的审核，相信在目前的情况下，这是降低常规性违约率的最优选择了。

张驰 · 2018-10-20 23:02:48

央行的三条底线之一，就是禁止平台自己担保，所以将由第三方担保是大势所趋，就算现在不这么干，等监管法律法规出台以后，也要被逼着干，不过现在只有人人聚财和有利网是交给第三方担保的

boa lv · 2018-10-20 23:02:49

题主提的问题是如何应对大规模违约，如果把违约事件控制在最前端，能把违约概率降到最低岂不是更好，所以，作为某家P2P风控，站在发展的角度来谈谈（这也是创始人的理念）：
1.宁可发展缓慢，也要控制住风险，风险至上；
2.担保方式有质押和抵押两种，借款人必须提供（房产或者车辆、仓单等）全额覆盖；
3.平台自己组建风控团队，风险理念跟银行较类似（风控总监是原交行河南分行创始员工之一）；
4.平台兜底，即使不兜底，也有信心承诺兑付；
5.平台今年7月正式上线，正因为创始人有以上理念，现在已经完成A轮融资一千万美元（现已被互联网周刊列入2014年新互联网公司Top100，位列第82位，有兴趣的可以去了解下），目前未做任何广告或者推广，虽然现在平台投资者不多，但是投资者一旦尝到甜头，以后的口碑效应定会比广告更有效果；
最后，平台经营者的理念与执行层的观念共同决定了平台的生死。

小新裤子掉了 · 2018-10-20 23:02:50

出了问题主要就是平台审核借款人时不够严谨才会出现这类问题，在借款人出了问题后，一般采取的手段都是向法院诉讼，诉讼的程序相当的繁琐，费用也是很重，在这一方面金谷网盈就做的很好，有一本强力执行公证书有效的解决了这一方面的问题。

匿名用户 · 2018-10-20 23:02:51

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李念 · 2018-10-20 23:02:52

如果平台都是以抵押标为主，就不用担心债务违约了，因为我们可以对资产进行处理

王思卓 · 2018-10-20 23:02:53

主要看对冲端的资源。银行为什么不怕，因为有资金池和时间周期作为对冲。信托为什么不怕，有银行给他提供对冲渠道。P2P网贷呢？系统性风险，不是只会爆发在某个行业，通常是多个行业一起爆发。例如房市夸了，夸的是钢铁、建材、水泥等众多行业，不仅仅是房地产一个行业，这才是系统性风险。那么，问题来了，如何预防呢？有银行，有信托在。P2P网贷只会是下水道。根本无法触及到某个或者某几个行业的领头羊、优质资产。如果从尖端挑选无法规避，只能依靠风险对冲。

小依 · 2018-10-20 23:02:54

人人贷有兜底啊大家都这么想所以理坏理坏互相都持平其实完全可以不用去相信大品牌现在有很多小平台也做得蛮好的

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