关于50ETF期权套期保值的计算？

如图
1.如果现在持有总市值200万ETF50 现价2.121
份数是942951份对吗？

2. 5月行权价2.1看跌期权价格0.0989
为了对冲现货风险 0.0989*942951=93257元（94张期权）
结论;花费93257元就能在5月前为这200万现货套期保值了对吗？

3. 如果以上计算正确，那么现货上涨4.6%就能覆盖成本而下跌可以提供完全保护？
以上计算有错误的地方吗请前辈指教