如何制定合理的资产配置的比例？

楼主是刚毕业的学生，目前在魔都工作，目前有收入，现在手里有10万元的存款（大学打工＋家里给的工作启动资金），因为短时间内（1年）应该不会用到这些钱，所以正在考虑将这笔钱进行投资理财。

然而，都说不要把鸡蛋放进同一个篮子，可是到底放哪几个篮子，每个放多少，楼主还是很迷惘的。因此，楼主专门去读了马柯维茨的投资组合理论，然而由于不是金融出身，理解起来还是有点困难。

前一段刚安装了一个app叫财富家，里面有个规划功能。建议把资金的15%投向现金管理类，71%投向固定收益类，还有 14%投入股票相关的二级市场基金。

楼主在此想请教各位：上述的投资规划比例是否合理？能否用投资组合理论去证明它的可行性呢？谢谢大家！！

ps: 真心请教，不是广告。推销也请绕行，谢谢！

任小贤 · 2018-10-15 23:26:09

在人民币贬值前提下，同时可以参考标准普尔象限进行资产配置。
1、百分之十左右的存款及灵活的年收入，用来做短期消费的生活费。
2、年收入百分之二十左右的钱，用来做重疾配置，这是家庭财务的防火墙，非常重要。我遇到很多人都是先买理财，觉得先赚钱要紧，但是风险却没有防范到。
3、百分之四十左右的钱，如没有好的投资渠道，就普通人来讲，可以进行美元资产配置，如香港美元保险，抗贬值，让资产稳定增值，或者为未来养老和孩子教育基金做储备。
4、百分之三十的钱，可以考虑投资基金和股权类资产，用于提高资产的整体收益率。

任小贤 · 2018-10-15 23:26:10

在人民币贬值前提下，同时可以参考标准普尔象限进行资产配置。
1、百分之十左右的存款及灵活的年收入，用来做短期消费的生活费。
2、年收入百分之二十左右的钱，用来做重疾配置，这是家庭财务的防火墙，非常重要。我遇到很多人都是先买理财，觉得先赚钱要紧，但是风险却没有防范到。
3、百分之四十左右的钱，如没有好的投资渠道，就普通人来讲，可以进行美元资产配置，如香港美元保险，抗贬值，让资产稳定增值，或者为未来养老和孩子教育基金做储备。
4、百分之三十的钱，可以考虑投资基金和股权类资产，用于提高资产的整体收益率。

中欧基金管理有限公司 · 2018-10-15 23:26:11

资产配置的核心是通过不同资产的搭配降低资产之间的相关性，使账户整体的风险更加可控，收益更加稳健，而绝非把资产的种类搞得越多越好，事实上在不同的宏观环境下资产之间的相关关系是会发生改变的，不进行专业、深入的分析是没办法拿出一个好的方案的。
具体到您的配置方案，这10万块钱是用来做什么的、以及何时用是很重要的。用于小孩出国，您的孩子有多大？作为将来养老的一部分，那么您有多大？养老的其他部分来自哪里？这些问题的不同答案会对组合方案的制定产生不同的影响。
仅粗略来看，您的这种安排也没有太大问题，十万的资产量尚不足以进行真正的资产配置，可以不考虑黄金等资产，同时中长期来看货基加股基的组合也是性价比较高的。
但是还是有一些小的提示和建议给您。首先，制定一个大概的比例后还要严守再平衡的投资纪律，也就是说如果短期内认定某类资产在账户整体中的合适比例，那么这类资产上涨使其在账户中的占比过高就应当卖出，使比例回到设定范围，反之要买入。如果看到某类资产价格猛涨就忘记了资产配置这件事，不断加仓，将会使整体账户面临过大的风险。
另外，您也可以考虑在权益仓位内部搭配不同的风格，降低权益资产的相关性和整体波动。特别需要注意的是基金之间的相关性也需要您充分考量，单纯考虑基金公司来分散投资是不够的，更重要的是考虑基金的投向和风格等，不同家基金公司的相同或相似投向的产品会表现出极大的相关性。

富贵猫 · 2018-10-15 23:26:12

很多人讲鸡蛋不要放在一个篮子里面。看似很有道理，但是对题主来说不适用。为什么？因为题主只有一个鸡蛋。十万在今天来说真的太少了。
个人建议，你买银行保本理财产品。安全性第一。等到股市有二三十只一、二元股票的时候，就把鸡蛋放进股市吧。如果再让我建议的话，就是看一些基本西方经济学原理，让自己有些经济学常识。千万不要看货币战争，股市速成这类。
补充一下，我没有建议你保留什么备用金。因为银行理财三个月很多，不必买很长时间的。股市流动性很好。因此急用钱完全不是问题。

老大 · 2018-10-15 23:26:13

换美元啊

etd-小易 · 2018-10-15 23:26:14

　　1、金字塔底层
　　首先自然是规划金字塔底层稳健的基石，基石部分应该属于安全可靠的基本投资项目，投资占比最大，这类投资往往能够带来稳定的收益，并且随着年龄的增长，这部分投资的比例会逐渐加大。一般来说，这类投资包括银行储蓄、保险、国债和小风险的理财产品等等。
　　2、金字塔中层
　　接着需要配置的是金字塔的中层，中层属于收益渐显的有望增值的投资项目，投资占比中等，可以为未来的投资积蓄资金，并有效地抵制通货膨胀带来的影响。随着年龄的增长，这部分投资项目将会逐渐转化为最基本的投资项目。一般来说，这类投资应由风险和收益都处于中等水平的各类基金和债券等组成。
　　3、金字塔顶层
　　金字塔顶层属于风险很大的投机性投资项目，投资占比最小，随着年纪的增大，可以逐步缩减这部分的投资比例。这部分的投入资金不多，承担风险较大，但收益相对较高。一般来说，这类投资应包括高风险高收益的房产、股票、期货、黄金等组成。
　　那么，资产配置需要考虑什么呢?
　　1、考虑可能影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素，主要包括投资者年龄、投资周期、资产状况、财务变动趋势、风险偏好等因素;
　　2、考虑可能影响各类资产风险及收益状况的市场环境因素，主要包括国际经济形势、国内经济状况与发展动向、通货膨胀、利率变化等;
　　3、考虑资产和投资者的流动性问题，例如现金和货币市场工具往往是流动性最强的资产，而房地产则是流动性较差的资产;
　　4、考虑投资期限问题，投资者需要在有不同到期日的资产之间进行选择及做长远打算;
　　5、考虑税收，税收结果对投资决策意义重大，投资者也应重点考虑。

匿名用户 · 2018-10-15 23:26:15

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陈习 · 2018-10-15 23:26:16

15％的股票可以换作黄金+石油，如果石油再往下，必会引起全球恐慌而拉动黄金。

罗斯巴德d · 2018-10-15 23:26:17

先弄清楚什么叫资产，

一点浅见，

如何制定合理的资产配置的比例？

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