标的股票价格为31，执行价格为30，无风险年利率为10%，三个月期欧式看涨期权价为3，

kjh619 · 2017-10-2 03:57:23

根据买卖平价公式C(t)+K*exp[-r(T-t)]=P(t)+S(t)
其中其中C为看欧式张期权价格，K是执行价格，P是看欧式跌期权价格，S是现在的标的资产价格，r为无风险利率，T为到期日（K按无风险利率折现），两个期权的执行价和其他规定一样
当等式成立的时候就是无套利，不等的时候就存在套利机会
如：上式的等号改为“>”号，则可以在 t 时刻买入一份看跌期权，一份标的资产，同时卖出一份看张期权，并借现金（P+S-C)，则 t 时刻的盈亏为0
到T时刻的时候，若S>K，则看涨期权被执行，得到现金K，还还本付息（P+S-C)*exp[r(T-t)]，总盈亏为{C+K*exp[-r(T-t)]-P-S}*exp[r(T-t)]>0
若S

标的股票价格为31，执行价格为30，无风险年利率为10%，三个月期欧式看涨期权价为3，

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