大型商业银行（比如工行）的资产管理部门其业务和运营模式是怎样的？

在组织和运作模式上，更类似基金公司的模式，还是更类似证券公司？抑或干脆像一个PE？

第七只斑马 · 2018-9-27 03:56:47

装逼先泻药下
问题比较宽泛啦，而且我看到答友们对问题的理解也有不同。我就抛砖引玉明确几个概念吧：资产负债管理（ALM）、私银资管（代客）、资产管理（清收）。
先说ALM吧，谈感受（可以不看）：本人在总行期间负责FTP，ALM和FTP共用一个系统（没错，就是IPS sendero的那套系统，招商还有若干城商行的朋友们应该比较熟），闲暇时观察负责ALM的姐姐工作，感觉在2014年之前，我国商业银行（对标的虽仅有我所在的这家行，但是同业交流印证了我的推断）的资产负债管理基本上不需要考虑资产端。可能是由于当时正赶上四万亿吧，负债成本几乎成了考量资负管理水平的唯一标准，神马麦考利久期神马期限错配甚至在某种程度上信用风险都不叫事，你能把钱便宜的拿进来，自然有办法高价放出去并且基本保证能收回来。2014年之后的状况不清楚，因为2011年就去了海外分行，直观感受是这一两年国内好资产也明显减少了，相信资产管理的重视程度也会加深。
真正感受ALM意义还是到了海外分行，最近一次被上课是被2015年的811汇改直接打懵逼，眼睁睁看着汇兑损益一个月吃掉一年的利润，本身境外除了利差问题还要考虑汇差，而且港、美、人（还分在岸离岸）的利率就有千丝万缕的联系，所以（以下为干货），资产负债真正的意义在这时候才体现了出来：如何吸收合适的负债用来支持你决定配比的资产。要考虑的因素除了币种、期限、用途（贷、债、拆）、来源（同业、零售、对公、监管），还有各币种的贬值升值预期、基准利率情况等，这当中不但变量众多，而且相互作用，掺杂了相当多预期控制、风险对冲的取舍，是非常有技术含量的工作。
可惜对于我们这些仍然会在知乎上回答问题的小角色来说，我们工作的内容只是将数据和场景预测做好，真正资产负债摆布的决定肯定是大boss们做的，我们只要虚心听讲做好会议纪要回去揣摩一下领导的套路，下一回的ppt上侧重印证领导判断即可。
再说代客资管，这个idea近年在私人银行业务中被吵上天，但真正有实质内涵的，在我看来必须满足几个条件：一、快速而且（行政）廉价的决策机制，以保证能够为每个私银客户做到量体裁衣又不需要大费周折；二、庞大的资产摆布渠道，这就需要有足够强大的海外分支机构或者一个巨无霸的金融市场部；三、一批在享受到增值后乐意为银行推介的私银客户群。而我现在了解到的所谓私银资管，无非是比VIP配置更奢华的会客场所（你银行能比得过土豪的行宫会所？）更靓丽的妹子更贴近的服务（你银行能比得多三流小明星各种野模外围？），而所提供的资管服务，还是换种形式的银行批量理财，所以私银资管这个概念提了几年，真正做的有点模样的在我的数据中是一个都没有。如果有可能，招商或许会是真正能够和私银客户做到双赢的第一家（没错本人虽不在招商却是招商的脑残粉）
最后说清收，放在最后一是因为这个最重要，二是因为这块最不熟，并且其他风险条线的知友已经回答得比较到位了，这里就不献丑了。
以上

Xyyue · 2018-9-27 03:56:48

泻药

我小银行的，我这个部门叫特别资产管理部，特别资产其实就是表外不良贷款和表外非信贷资产，叫的好听了点而已，主要还是处置表外不良贷款，打包债权转让或者上门清收之类的，跟其他银行所谓的清非办，资保部诸如此类的差不多。

FutureH · 2018-9-27 03:56:49

非资管部人员，回答不甚专业，见谅。根据银监和人行要求，各银行资产管理部的主要职能就是管理理财产品（含理财直融）的发行、入池、产品的持续管理、入池产品的贷后检查。
从业务性质来看，分为三大块儿，中台主要对接各分行入池资产的推动和初审以及执行产品微创新，营运负责产品的日常报备监管、兑付利息本金、对接托管等，风险管理主要审核入池时的合规性、贷后监管如股票质押盯市等。

宇宙行的分工可能更加详细。
不准确的地方包涵

Gerard Yu · 2018-9-27 03:56:50

泻药。因本人尚不能全面接触商业银行该领域类业务具体操作，故从理论上谈几句话，算是抛砖引玉，也不负题主邀请。
目前看商业银行的资产管理，主要分为三类：1、现金资产管理；2、贷款管理；3、证券投资管理。
其中第一点也就是所谓非盈利资产业务，其归口部门也各不相同，以金融同业部的叫法居多。
后两种则是所谓的盈利资产业务，这里涉及到一些新兴的业务品类所以归口部门名称五花八门，其中2当然也包含上面有一位提到的特殊资产管理部，当然那是什么大家都知道的。其余可以参照资产证券化有关内容进行了解。3应该是全面归属题主想要了解的内容，依据我的理解，我是尚不能可以评论的。（因为我没匿名）更加看好成立集团子公司进行经营，不管是三会合一还是混业经营，都依赖于政策和改革，任重而道远。期待各位领导加紧协调，我们努力搬砖。