第11天：周三，广州，晴期权的价格是由标的物（50ETF）价格，隐含波动率以及时间共同决定的。在这三个因素 ...

第11天：周三，广州，晴

期权的价格是由标的物（50ETF）价格，隐含波动率以及时间共同决定的。

在这三个因素中，只有时间是相对确定的。过一天就少一天，过一周就少一周。期权的时间值随时间的不断流逝而消失是规律。所以昨晚我才感慨：一定要与时间做朋友。

三个因素中的标的波动，主要关注的就是delta，如本人构建的比率套利，在标的短期上涨的时候，就会出现浮亏，而下跌时则会出现浮盈。

所以，尽管到期时的盈亏图如下，但短期内受标的（50ETF）波动影响更大。

下图是9月2250认购期权和9月2350认购期权1:3构建的比率套利逐日波动图。目前仍处在浮亏状态。如果短期出现大涨尤其是50ETF涨到2.35元以上，则需要止损，如果仍维持在2.25-2.35元区间波动，则耐心与时间做朋友。

影响期权的第三个因素隐含波动率，在市场没出现宽幅波动前暂时可以忽略。但若出现大幅单边或者双边波动，也会对比率套利不利。

所以，唯一能够依靠的，只有时间。时间就是金钱。

$50ETF(SH510050)$聽聽聽$上证指数(SH000001)$聽聽聽$沪深300(SH000300)$聽
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匿名 *发表于 2016-8-31 20:33:57* 发帖IP地址来自 · 发表于 2016-8-31 20:33:57

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第11天：周三，广州，晴期权的价格是由标的物（50ETF）价格，隐含波动率以及时间共同决定的。在这三个因素 ...