次贷危机中，CDO大规模违约时，CDS的违约赔付？

如题，在次贷危机中，CDO出现了大面积的违约，那购买CDO的投资者，会面临收益乃至本金的损失，那此时CDO的发行方会去找CDS的发行方寻求资金赔付，但此时CDO的大面积违约，也肯定超出了当时预估的违约上限，那CDS的发行机构，也肯定无力赔付巨额的保险合同。
我的问题就是，当时那个看空CDO，大量采购廉价CDS的保尔森，手中的CDS的的确确，是随着CDO的违约风险加大，价格也随之水涨船高。但此时大面积的违约，CDS的赔付兑现又通过哪方来实现呢？在小白的我看来，此时的CDO和CDS被打包和分级了N次，利益的相关链条被牵扯的太长，都属无人敢接手的烫手山芋。那保尔森之前囤积的廉价的CDS又是怎样来转手套现的呢，请高手赐教，谢谢！

夏天堪萨斯 · 2018-9-24 01:21:19

政府作为卖方本身就是危险的，政府对这个风险根本无法衡量，导致大量的债务。和地方债一个意思，政府不会破产，但只能发钞票解决，最后还是中央政府承担？

金亮 · 2018-9-24 01:21:20

CDS有买方就有卖方啊，谁发行了CDS，谁就需要赔付这些。至于赔不出来的话，能赔多少赔多少，赔不出来就破产清算吧

次贷危机中，CDO大规模违约时，CDS的违约赔付？

2 个回复