现在基金定投选什么基金比较好？

小基快跑 · 2018-9-24 01:16:23

推荐一只基金定投并不难，报一只基金名称，加上一个基金代码，半分钟搞掂。

但解释为什么要选这只基金还是要费点功夫的。

截止2015年12月31日，国内共有2685只公募基金。这就意味着，我要向朋友解释我凭什么将其他2684只基金PK掉？

还好，朋友们听完了，都很愉快地接受了我的建议。

我是这样做滴。

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在开始挑选基金之前，我一般会花几分钟给朋友讲一个基础问题：

第一、长期回报高

不以赚钱为目的的定投都是耍流氓。一般情况下，我建议朋友做定投的期限至少要超过10年。所以，我们当然要选择长期业绩回报高的基金。昙花一现的那种就不用考虑了。

第二、波动大

定投相对一次性投资的优势之一，就是摊薄成本。波动性大，意味着低位多买，高位少买，能捡到更多便宜货。

第三、品质稳定

因为要做10年以上的定投，忠实可靠就尤其重要。经常折腾着换基金可不是一件开心的事。

这些道理很浅显，我的朋友也都很聪明，所以我们进入了正式的筛选过程。

整个过程，共有六步。

第1步：删除货币基金、债券基金(814只)
理由有二：
① 这两类基金净值波动小，做定投简直就是零存整取。定投摊薄成本的效果几乎没有。
② 长期回报在所有基金中是最低，平淡，没有惊喜，都难以跑赢通涨。
朋友们也都认为，这两类基金的确不适合定投。
我们就很快进入到第二步。

第2步：删除另类策略基金(21只)
另类策略基金是2013年才开始出现的新事物。其中，绝大多数属于追求绝对收益策略的基金。波动性小，定投效果不明显。
而且，那些吹得天花乱坠的另类策略到底长期效果如何，现在谁也不知道。
对这类基金，朋友们普遍兴味索然。我们很快就进入了第三步。

第3步：删除主动管理的偏股型基金(1407只)
这一步，我们花的时间会长一些。

下面我们继续。

在前两步筛掉835只基金后，现在还有共计1850只。
这其中可以分为两大类，1407只主动管理的偏股型基金；443只被动投资基金，也即大家熟悉的指数型基金。
我旗帜鲜明地建议朋友们选择指数基金，放弃主动管理的偏股型基金。
理由有三：

理由一：从长期来看，指数基金能够占胜大多数的主动管理的基金。

早在1998年，美国第二大基金公司先锋集团创始人鲍格尔公布了一项统计结果：在截至1997年为止的35年里，3/4以上的主动型基金，业绩不如标准普尔500指数。此后，先锋集团屡次更新数据，指数基金的业绩依然轻松占胜70%的主动型股票基金。

2008年，“股神”巴菲特与对冲基金普罗蒂杰公司立下“十年之赌”，断言标准普尔500指数基金十年内的收益将跑赢10只复杂的对冲基金组合。对赌日期从2008年1月1日至2017年12月31日。在2015年1月12日，普罗蒂杰公司就提前认输了。
身为“股神”，巴菲特对指数基金推崇备至。据不完全统计，从1993年至今，他已经累计10次喊话，建议普通投资者投资指数基金。
每次，我都会向朋友们转述巴菲特的这句话：

理由二：指数基金仓位高，波动高。

通常情况下，指数基金会保持90%-95%的高仓位，明显高于主动管理的偏股型基金。
这样，在熊市中，指数基金往往跌幅深，净值降得快，定投可以捡到更多的便宜筹码，而牛市来临时，指数基金又可以凭借高仓位的优势，净值涨得猛，能够提供更高的收益。

理由三：主动管理的基金的基金经理更换频繁，品质不稳定。

据统计，国内股票型基金平均1.5年更换一次基金经理；近十年中，99%的股票基金更换了基金经理。设想一下吧，如果你想定投一只基金10年，它会换多少次基金经理吧？如此频繁地更换基金经理，又如何能够保持长期的稳定业绩？

每当我讲完这三点理由，朋友中总会有人心有不甘。

他们一般都会问：“如果我能挑到王亚伟管的华夏大盘这样的牛基岂不是更好？”

王亚伟管理的华夏大盘6年10倍的业绩，谁不动心？

然而，普通投资者挑得到吗？不信，看看每年业绩排名前十的基金，你买了吗？

即使挑到了，没有王亚伟的华夏大盘基金，业绩又如何？

往往，朋友们尽管有点恋恋不舍，还是进入了第四步。

第4步：删除ETF及其联接基金(179只)

现在，我们只剩下443只指数基金。

这其中，有179只ETF基金及其联接基金,小通建议朋友们果断按“DELETE”。

ETF基金和普通指数型基金最大的区别在于，ETF可以在交易所买卖。如果不定投，每月固定金额在二级市场买入指数ETF基金可以吗？

答案是大写的NO。

一旦打开行情软件面对涨涨跌跌，总会想到买到更低的价格。但事实上，我们最擅长的是追涨杀跌。

定投一般是拿一小笔钱固定投入，但是每个月甚至每天甚至每时每刻都关注基金的价格的变化，从而决定何时买入，付出的时间成本有点过高。小者劳神费力，大者影响幸福指数甚至家庭和睦。所以不如关上行情软件，把选择交给市场，拉长时间来看，小波动对收益影响不大。

删除联接基金的原因在于，联接基金的仓位一般为90%左右，低于普通指数基金。时间越长，业绩回报差别越大。

朋友们做定投，都想少操心多赚钱。所以，我们往往会很顺利地进入第五步。

第5步：删除各种非宽基指数基金(168只)

现在，还有264只指数基金。

这264只指数基金中，有96只基金是跟踪我们熟悉的上证指数、深成指、中小板指数、创业板指数、沪深300、上证50、上证380、深证100等等宽基指数的。
其余便是近年来兴兴起的各种策略指数、主题指数、行业指数、风格指数，一共168只。

让我们来看一下，在最近一轮牛市中，这些种类指数基金的表现：

宽基指数完胜。

所以，我建议朋友们选择宽基指数。除非：

① 他们觉得自己有能力判断未来10年哪种投资主题、哪个行业或者哪种策略、哪类风格会笑到最后；

② 或者他们有能力把握A股市场的行业轮动、风格切换。

我的这些朋友们都很自知，承认自己不是“股神”，催我不要卖关子，赶紧揭晓谜底。

第6步：我的心中有个她

到了最后一步，我往往直接给朋友们说，定投首选创业板指数基金。

因为，以定投基金的三项标准而言，创业板指数表现最好。有数据为证。

长期回报更高
创业板指数上市以来的表现完胜各种指数：

创业板所代表的新兴产业，是中国经济转型的希望所在，极富成长空间。创业板指数也将牛股辈出，在所有主流指数中继续一马当先。
波动更大
截止2016年3月24日，近5年来各指数的年化波动率是这样滴，不带任何悬念，创业板指波动率最大。

品质更稳定
创业板指数每季度调整一次成份股，而其他宽基指数的调整频率都是每半年或者每年一次。2010年6月创业板指数首次发布的100只成份股，现在仍然保留在创业板指数中的只有16只。
创业板指数基金独有的这种高调整频率，保证创业板指数成份股始终是“尖子生”，高成长的品质更加稳定。
—————分割线又来了————
对，我的答案就是：定投首选创业板指数基金。
想要更了解定投，可以扫码关注公众号“小基快跑”

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罗元裳 · 2018-9-24 01:16:24

现在适合定投吗？

第一，4000点这个位置，可能不是一个最低的点位，但是目前股市整体估值不算很高。

第二，基金定投适合震荡上行的行情，符合当前市场环境。

去哪定投？

网上买基金做定投有三个渠道

1，在银行网银买。这是最方便的。

2，直接在基金公司网站上买。有不少限制。但是也有好处，一般申购费打折，以常见四折为例，买1万基金就可以省90块。

3，第三方代销网站买。有些人不太敢用，毕竟没有银行的安全感。但是好处不少：

第一，买起来很方便，手续费打折。

第二，可以查到比银行能提供的更多的投资信息。

哪些基金适合定投？

定投是长期投资，有数据显示，定投持有6年以上，99%的定投基金都是赚钱的。建议大家去选成立时间一年以上，业绩排名靠前的股票型基金、指数型基金和混合型基金。而收益十分稳定的货币市场基金不太适合定投的方式。

基金定投选择的基金一定要是波动率非常大的基金，在单边上涨或者下跌的平稳的市场是不适合定投的。只有震荡的行情才可以会有在低点买入的机会，所以现在震荡的行情是比较适合定投的，目前个人推荐指数基金。因为一旦转换为慢牛行情，指数上涨的概率比较高，震荡的行情选股容易押错宝，错过行情。

选基小公举 · 2018-9-24 01:16:25

1.定投的品种

推荐一只基金定投并不难，但难的是为什么选这只基金，国内的公募基金几千只，好坏参差不齐。要想从这些基金中挑选出称心如意，收益好的基金。

基金定投最根本的优势是平摊投资成本，降低风险。但是实现这个优势的前提是，选择的投资品种本身必须是一个高弹性的品种比如偏股型基金，或指数基金。并不是所有类型的基金都适合做定投。

货币基金和债券基金，它们的净值曲线几乎是平着向上的，定投根本无法显著降低投资成本，采取定投和一次性投资效果相差甚微，做定投就没有太大的意义。

2.指数基金

推荐指数基金。因为指数基金可以永续存在，且指数基金反映的是一个国家的整体经济走势，随时间推移，国内大盘指数总是呈波浪式上升的，如果确定长期的投资期，选择指数型基金是不错的选择。还有相对主动管理的基金，其基金经理更换频繁，品质不稳定。

巴菲特亦极力推荐指数基金。

他认为，大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现，最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。通过投资指数基金，在扣除管理费和其它费用之后，所获得的净投资收益率，肯定能够超过绝大多数投资专家。　　

巴菲特认为“如果你坚持长期持续定期买入指数基金，你可能不会买在最低点，但你同样也不会买在最高点。”巴菲特的说法中提及的“长期持续定期买入”就是我们常说的基金定投，大量研究表明个人投资者在把握股市波动时机方面的历史纪录很差，因为他们通常过于热衷于跟踪基金或股票最新表现，结果反而让他们在错误的时机买卖，经常是高买低卖。

我们来看下一些常见指数定投的盈利概率：

以上都是通过测算的数据，相对来说比较乐观。但是在实际投资指数中，还要考虑这几个因素：

傻傻买，聪明卖：不管哪个时间点买进，在市场相对高位或盈利预期达到之后及时止盈。

把定投当成一种投资习惯：有进有出，但不离场。

遵守定投纪律，切忌在达到盈利预期之前任性断供。

如果你的定投还没挣钱，也建议你从以下这几点找找原因：

请检查一下您定投的基金是不是一只好的定投标的，比如是否长期业绩可靠？如果不是，请换只基金定投吧！

遵守定投纪律，切勿任性断供，倒在黎明前。

在市场相对高位或者达到盈利目标后及时止盈。

希望我的回答能帮助你。更多关于基金投资方面的小技巧，可以点击我的头像关注我的知乎主页，更多干货在公众号：谁牛金融说】

一只小牛没钱吃饭 · 2018-9-24 01:16:26

指数基金。

指数基金风险低，收益高。和那些战五渣基金相比，指数基金属于能打十个的那种。

基金定投，是一种适合懒人的理财方式。但这不代表，随便选支基金，开始定投，就真的能每月来钱了。讲真，每个月准时前来见我的，基本只有我的姨妈。

讲一讲常见的几个误区吧。

误区一：任何基金都适合定投

No。

定投虽然干掉了入场风险，但是还有离场风险。所以，最好选择波动性较小的基金进行定投，以便我们真的需要用钱的时候，可以快速的把定投的收益和钱通通拿回来，不用一直眼巴巴盼着牛市你快来快来。

股票基属于大波基金，不推荐，做基金定投尽量不要有大波情节。

误区二：只能按月定投

定投可按周、按月、按双月或季度投资。我以前是个月光美少女，以后可能是月光老大妈，类似我这种情况下，就可以考虑用季度奖金来定投。

每个月的工资，还是用来提高生活质量吧。

误区三：定投金额可直接变更

如果是在银行办理的定投，签完协议，不能直接修改定投金额了。需要到代理网点去先办理“撤销定期定额申购”手续，然后重新签订定投申请书。

不过现在有很多定投的app，微信端，支付宝，都有定投产品。如果是在手机上买的定投，是可以直接在手机上更改金额的，移动互联网时代还是以人为本的。

误区四：基金赎回只能一次赎清

定投基金可以一次性赎回，也可选择部分赎回或部分转换。

打个比方，预期收益是三年三十万，结果牛市biu一下来了，两年就三十多万了，可以先把三十万拿回来，剩下的钱，转成本金，在基金里继续利滚利，利滚利。

不还就泼油漆。

~~~~少女分割线~~~~~

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布衣书生 · 2018-9-24 01:16:27

说定投前，先说下定投的前提：定投的钱是无需使用的，如果经常需要提取，请不要进行基金定投；忍住亏损带来的不适感和恐慌感，哪怕亏损很多也不要在低点卖出或者停止定投。
定投仅仅是一种投资手段，其投资收益主要在于投资标的的具体表现，投资无法获得超额收益。事实上，任何一种投资手段都无法解决投资本身存在的问题，妄图利用某种技术手段来达到投资本身无法达到的目的，其结果必将是缘木求鱼。
为什么要进行基金定投呢？
我们都知道，投资的心态对于投资结果具有决定性的影响。而定投对于绝大多数散户投资者来说，就是一个匹配你心态能够长期坚持下去的投资方法。很多投资者对股价的下跌深恶痛绝，但是进行定期定额定投的人是不怕暴跌的。巴菲特：纽约证券交易所就如同一个大超市，你去那里买股票，你希望什么呢？你当然希望股票降价，因为这样可以让你买到便宜货。绝大部分股民没有巴菲特这样的心态，定投则是让你的心态靠近巴菲特的捷径。
我们一直说低买高卖，但是99%的人都是在追涨杀跌，高买低卖。趋势交易就是这样反人性的，但是定投确实可以迎合人类常态投资心理来进行操作。定投边跌边买更容易去坚持。由于定投对普通人来说，是一种与工资收入相匹配的入市策略，所以逢低加仓不会随行和鲁莽，也不必担心弹尽粮绝。
定额or定量
定投：动作，要投资。定期：时间段，要持续。定额：规模，要固定数量。
为什么不是固定数量呢？首先，定投本质是强制储蓄，要求你每个月拿出工资的固定一部分不用的钱进行投资储蓄，所以一定是数额。其次，相对于定额，定量是会波动的。比如，每月买入X基金500股，假如基金价格是2元，那对应1000元；如果遇到牛市，价格上涨到5元，对应的就是2500；遇到熊市跌倒1元，对应的就是500元。
这样就存在两个问题：首先，牛市的时候需要投入的钱，超出你当月能够支出的钱。其次，最要命的是会造成高价的时候投入多，低价的时候投入少。这样就不是金字塔的投资方式了，而是倒金字塔。PS:定额的原则，不仅仅定投时候试用，在抄底的时候也一样。
买什么基金
定投更适用于波动幅度特别大的标的。首先我们排除货币、债券基金，混合基金波动太小也不合适。小盘股指数就是顺理成章的选择。
为什么不投资主动型基金？
基金经理长期跑赢大盘几乎不可能。好的基金经理微乎其微，毕竟巴菲特只有一个。
主动型基金经理如果换人，或者有道德风险，会直接影响基金的收益。很多有点才能的基金经理都跑去私募之类了。
哪天定投
一般来说，跟着现金流走。发工资第二天进行定投，可以起到强制储蓄的作用。
如果管得住手，最好跟着投资标的走。选择价格低的时候进场。我们研究上证指数发现，每月1号、17号会相对低点，更适合定投日期。当然还有一点，最好是每月自动定投，大跌手动定投。比如1号定投过了，10号上证大跌8%，我们可以手动进行加仓定投。继续跌可以继续定投。这样可以在低位有足够多的筹码。下个月涨回来了，那么由于前面一个月已经多定投一次了，可以这个月不用定投了。
简单说下，我们也可以根据股市的估值实行不定额投资。当估值低的时候，定投多点；估值过高的时候可以减少定投金额，甚至停止定投。
分级B不适合定投
虽然分级B利用杠杆效应，上下波动幅度很大，但是真的不适合定投。
首先，溢价损耗得不偿失。分级B溢价率偏高的时候购买，如果下跌会遭受下折风险。放着几乎没有溢价的ETF和肯定没有溢价的开放式基金不买，去出溢价购买分级B划不来。
其次，就算买的是折价的分级B，虽然可以吃折价，但是折价是需要付出高利息的。同时，高折价的分级B也不多。比如中航军B折价19.45%，但是同时每年支付给中航军A的利息开支就是6.5%。如果未来折价缩窄，那么利息开支的损耗就更大了。
简单介绍到这里，给大家推荐几个适合定投的基金。如果条件允许，可以组合投资，分散风险。保守型投资者，可优先关注光大动态优选、富国天源平衡和汇添富价值。稳健型投资者，可优先关注嘉实研究精选、富国天成、汇添富价值精选、光大动态优选和中银收益。进取型投资者，可优先关注银河行业优选、嘉实研究、富国天成、上投摩根行业轮动和汇添富价值精选。欢迎关注

刘赟 · 2018-9-24 01:16:29

净值波动比较大的基金，如股基、混基、指数基金，定投摊薄成本的效果最明显，当然要选绩优的品种。一级债基就算了，可以打新股的二级债基也不大适合定投。

Alex · 2018-9-24 01:16:30

现在是定投的好时机（2013年2月）。

1、可转债基金。华安可转债、中银转债增强、兴全可转债、博时转债等可转债仓位较高的。

2、混合型基金。国投瑞银稳健增长、中银中国、嘉实服务、嘉实增长等。

3、股票型（可能有混合的记错类型的）。诺安灵活配置、嘉实研究、国泰上证180金融（适合阶段性）、兴全全球视野、农银汇理行业成长、国泰金鹰增长、金顺内需增长等。

如果你是一个比较保守的投资者，非常害怕风险，其实也可以考虑传统债券型的，虽然定投这种方式其实已经保守了。比如富国天利、国投稳定增长、易方达稳健回报等绩优基金。

微信公号：价值发现者（jzfx01），发现投资价值，分享投资机会。

景顺长城基金 · 2018-9-24 01:16:31

当前市场正处于不知道买啥的尴尬点位，倒是个定投的好时机。至于定投标的的选择，最好是过去净值波动比较大的股票型和混合型基金。净值走势图比如以下这种：

因为定投的目的就是通过摊薄持仓成本，以期望在牛市卖出获利。所以在市场相对低的点位分批进去（之所以分批是因为你不知道会跌得多惨），然后在市场相对高位出来。
再上个图感受一下吧：

蓝线是市场点位，红线是定投成本。同样的金额，跌得越厉害，你能买到的基金份额越多，平均成本下降的更快。比如同样1000元，买1元净值的基金只能买1000份，但是当跌到0.5元时，你却能买2000份，更重要的是，当1元和0.5元定投的份额合计时，你的定投成本不是1元和0.5元简单的算术平均0.75元，而是0.667元。

所以，在下跌行情中，不断定投可以快速降低成本。下图是上证指数2008年迄今的走势图，下面的曲线则是每月末坚持等额定投后的成本线。可以清晰地看到，在2008年那波暴跌中，定投的成本价也跟随快速下跌，一度逼近2500点；随后几年的震荡行情中，虽然定投成本价并无大波动，但也是从2700点进一步回落到最低2440点左右，所以一旦遇上今年上半年4500点以上的大行情，要实现翻倍收益并不太难。

拿铁智投 · 2018-9-24 01:16:32

要解决怎么挑的问题，先让我们了解一下基金定投的原理，对症下药方能药到病除。

基金定投就是通过拉长时间来弱化择时能力，从而平滑短期市场波动带来的亏损，最终获取一个市场平均收益。直白一点就是，当你无法判断现在是高点位还是低点位时，没关系，无论高低一起买，长时间持有，最后一平均，挣一个平均收益。从中可以看出要想从定投中获利，关键在于两个点：弹性大和长期持有！

弹性大意味着你的标的是要有波动的，涨的时候涨得上来，跌的时候跌得下去；长期持有意味着你的标的足够坚挺，起码在你定投的期间里要存活下去。结合这两点，定投首推指数基金，原因有三：

知识点：
指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、中证500指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

1. 最小化人为负面因素影响

指数基金以尽可能减小与标的指数的跟踪误差为第一要务，这就意味着因基金经理操作水平而带来的非系统风险和道德风险是不用考虑的，这大大减小了“踩雷”的概率，从业绩稳定性和持续性来讲，指数基金比主动型基金更具优势。

2. 简单有效，识别成本低

据不完全统计，市场上的基金约4000余只，如果一个人有时间有精力来从四千只中选一两只定投基金，讲真，他完全可以去择时，定投不适合这样“聪明”的人。定投的优势就是不费时不费脑，因此定投基金的时候，低识别成本将是加分项。相较于其他基金类型，指数基金只有几十只左右，这大大降低了选择成本。而且，从历年收益来看，由基金经理主动操盘的基金跑赢大盘的并不多。

3. 清盘概率小，避免定投被迫终止

随着国内市场的不断规范和饱和，以及从成熟欧美市场的发展历史可寻，未来上市公司退市的情况应该大大增多。基金定投遵从的是长期持有，这就决定了定投的基金必须选择存在时间长的，而指数基金的标的就决定了它不容易消亡的特性，这正好是定投所需的。

那么，所有指数基金都适合做定投么？

拿铁的观点是，宽基比窄基要好，这是因为宽基指数覆盖面更广，这就可以排除行业因素对定投的干扰。就国内资本市场而言，政策对投资的影响还是很大的，一个政策的出台往往就预示着一个行业的崛起或者衰败。而定投是个长时间的活儿，要预测5年内的行业发展状况容易，但是要预测十几年的行业发展状况，难且不说，光准确性就无法保证。

知识点：
宽基指数指的是覆盖股票面广泛，具有相当代表性的指数基金，主要包括中证500指数，中证800指数，沪深300指数，中小板指数，创业板指数等。

现在基金定投选什么基金比较好？

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