上海证券交易所都鼓励我们做卖方

2月9日上市，50ETF上涨1.75%，但挂牌的40只期权就一只上涨！说明开盘参考价偏高（意味着时间价值高估），这长期有利于期权的卖出方

lihao · 2016-8-23 15:22:33

豆粕期权上市我也去卖，疯狂卖，第一天大胆去卖

lihao · 2016-8-23 15:23:45

上市第一天就去卖期权，肯定没有错的

梧桐 · 2016-8-23 15:38:32

隐含波动率是衡量期权价格的重要指标。由于初始定价内含了50ETF在2014年年末较高的波动率，上证50ETF期权上市以后其隐含波动率始终处于下行通道。市场整体隐含波动率从40%左右下滑至25%以下。
　　光大期货此前预期，受到春节长假过后资金逐渐重回市场、再度降准的预期提升市场风险偏好，以及全国两会即将召开等因素影响，预计期权的波动率将加大。建议投资者采用做多波动率的策略，即同时买入认购和认沽期权，等待赚取波动率上涨带来的收益。而在央行周末突然降息之后，期权市场隐含波动率上行的概率也大幅增加。
　　期权市场的套利交易一直为投资者所关注，但从目前的运行情况来看，上证50ETF期权基本不存在套利空间。据兴业证券测算，节前市场中出现的最高套利交易空间年化收益率仅为3.9%。
　　兴业证券认为，市场平价套利机会不多的根本原因是做市商的理性报价平抑了市场套利机会的出现，也就是说即使降低期权手续费，融券成本，甚至取消保证金，抹掉买卖价差，市场上仍然鲜有可观的套利机会，这也与市场被机构占据而少有个人投资者有关。

Oshair · 2016-8-24 09:45:50

但是期权的卖出方承担了更多的风险。

HSHCH · 2016-8-24 09:49:20

波动率居低不上本来就是因为大量卖出型策略导致的结果。目前占主要交易量的做市商，应该会大量采取这种做庄策略。

上海证券交易所都鼓励我们做卖方

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