指数期货和指数套利？

背景：1987美国股灾，当时S&P500指数下跌了20.5%，而S&P500指数期货却下跌了28.6%（属于超跌），两者之间有一个特别大的缺口，所以做多指数期货，同时迅速做空S&P500指数成分股就是一个无风险套利机会。

这点我有点迷惑，他说的做多做空是在跌之前，如果做空指数期货，做多指数成分股，也就是说先买入指数期货，然后借入股票。但是指数期货下跌的更多，不是应该做空指数期货吗？

JcG · 2018-9-23 04:10:00

这个套利，就是利用基差扩大。指数期货跌的多，所以应该做多啊。
假设原本现货和期货差是50点，现货譬如3000点，现在扩大至150点，现货2400点，期货2250点，那么做空现货，做多期货，当现货譬如，回升到2700点，期货回升到2650点，那么现货亏300点，期货赚400点，合计套利100点。
谢谢邀请。

指数期货和指数套利？

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