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原文发于公众号：warrantser 本周上证50反弹了2.8%，按道理买入认购期权，应该赚不少，但是本周很多认购期权 却是下跌的，看看10001713 什么原因呢，道理很简单，期权有两个衡量指标，一个是实值虚值，所谓的实值虚值，举个简单的例子就是，目前价格你宁可作废期权还是愿意行权；另外一个就是时间价值，就是说，未来一段时间可能会达到实值 如果期权是实值的，就证明这份期权是有行权价值的，所以期权价格基本会随着正股用杠杆率放大波动，譬如，最近几天的10001585 另外一些虚值的期权也会随着标的股票波动，因为行权期比较长，所以大家预期还能达到实值，虚值期权是时间价值的波动 所以买期权一定要回避行权期临近，深度虚值的期权，行权期越近，时间价值归零 打个比方，2.5的行权价，到九月份的话，如果九月份到了3块钱，这个期权到时候的价值就是0.5毛，如果你现在0.2买了，到9月份收益就是0.3元，150%的收益
回到上面的期权，10001713，2.8的行权价，3月份到期，上周从2.67涨到2.74，剩余时间就是12天，再加上买入0.034分的期权买入价格，需要涨到2.834才能有利可图，最近市场处于调整期，不跟随上涨是比较理性的，这个还不算很深度，所以本周还算稳定，毕竟上证50剩下十几天涨5%还是有一定几率的 看看10001730,3元的行权价，深度虚值，需要指数涨10%才能到行权价，所以这个本周反而大跌，根本没价值的东西，临近到期，市场都在抛弃 期权很简单，第一是看行权价格+期权价格偏离目前标的价格多少，这个代表你买期权多花了多少钱，也就是指数需要涨多少，你才能回本；第二就是看剩余时间跟标的整体趋势，这个代表了你有多少时间完成这轮操作，第三是杠杆率，这个代表了未来你放大了多少倍收益
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