期权策略：买方需注意波动率风险减少vega敞口

昨日，标的上午两度冲高，午后持续下行，尾盘跌幅收窄，收盘跌幅-0.69%，日内振幅1.46%，收于2.449元。9月认购成交金额为22525万元，约56万张；9月认沽成交金额为33078万元，约57万张。全市场期权合约成交金额为7.2亿元，其中认购合约成交金额为3.0亿元，认沽合约成交金额为4.2亿元。
消息面，A股成交额创两年来最低纪录近2000股市值不足50亿。证监会：4家公司IPO上会，3家首发获通过。新华社：上市公司增持回购股票金额比上年大幅增加。市场传言取消限产比例生态环境部回应：确认是不实消息。近10只证券类分级基金全部下折。高杠杆配资“死灰复燃”：有券商业务员宣传“两融配资可达1:4”。
综合来看，昨日上证综指再创新低，目前标的正接近前期低位。受累于银行金融板块的走弱，标的跌幅居各大指数之首。9月合约隐波收盘略低于前收。持仓价差策略，适当偏空操作，静待走势明朗。另外买方需注意波动率风险，尽量减少vega敞口。

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