50ETF维持震荡隐波继续上行

【仅为资讯，不做参考】

　　一、股指观点：
　　IF主力合约IF1903支撑位3816和3800点，阻力位3885和3924点；
　　IH主力合约IH1903支撑位2815和2804点，阻力位2852和2867点；
　　IC主力合约IC1903支撑位5346和5319点，阻力位5465和5497点。

期指成交持仓排名变化
　　昨日沪深两市A股成交再破万亿，其中深市对成交量的增量贡献更为明显。当前指数显著反弹后，隔夜基本面来看暂无明显超预期消息，叠加资金大举入市后，资金面博弈力道加大，盘中波动明显放大。预计期指将维持宽幅偏强震荡。
　　二、50ETF 期权观点及策略：
　　周三50ETF早盘窄幅震荡，尾盘突然跳水，随后在证券板块带动下快速拉回，最终微涨0.25%，在5日均线上方收缩量长下影小阳线。
　　从核心板块来看，银保板块维持震荡，保险板块尾盘快速拉升，放量大涨5.44%。而50ETF已震荡休整三日，今日盘中跌破5日均线后快速拉回，说明场外等待调整入场资金众多，标的易涨难跌，继续看多。
　　从波动率来看，期权隐波继续上行，3月隐波已逼近37%水平，仍远高于标的30日历史波动率。3月认沽隐波大涨，平值处已略高于认购水平，期权市场看涨情绪回落，但仍稍偏乐观。从持仓变化来看，3月最大行权价处3000认购期权合约大增4万张，期权市场追涨情绪持续高涨。
　　操作上，虽然昨天期权隐波维持高位，但50ETF尾盘跳水给了机会，盘中买了部分3月2850认购底仓，目前持仓浮盈17%，今日可能会择机逢低加仓，继续关注标的5日均线支撑。附昨日模拟盘成交记录，仅供参考，风险自负。

　　三、期权波动率及持仓：
　　周三期权市场认沽认购成交量比74.96%，期权市场情绪维持中性。从期权持仓来看，认购持仓较前一日增加5.68%，认沽持仓较前一日增加3.95%，看不涨增幅稍多于看不跌，期权市场预期仍是偏弱震荡。
　　从3月持仓变化来看，认购依然在新加挂的最虚值3000处增仓最大，认沽在2700处增仓最大，标的中期支撑压力仍在上移中。

3月期权持仓量变化(红柱认购)
　　从3月持仓分布来看，仍是认购在3000处持仓最大，认沽在2500/2550处持仓最大，50ETF中期支撑压力不变。
　　从波动率来看，30日历史波动率走平，收至28.29%。期权隐波再次上行，3月平值认购隐波微涨至35.11%，认沽隐波大涨至35.40%，认购隐波已略低于认沽水平，期权市场看涨情绪回落，但仍稍偏乐观。

标的历史波动率走势
　　四、期权成交数据：
　　vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权周三成交2368046张，其中认购成交1353458张，认沽成交1014588张，认沽认购比74.96%。总持仓2718686张，认购持仓1140712张，认沽持仓1577974张。认购持仓较前一日增加61302张，同比增加5.68%；认沽持仓较前一日增加59985张，同比增加3.95%。
（文章来源：微信公众号期权策略）

50ETF维持震荡 隐波继续上行

50ETF维持震荡隐波继续上行