北交所、全国股转公司就全面实行股票发行注册制主要业务 ...

来源：金融时报-中国金融新闻网
为贯彻落实党中央、国务院关于全面实行股票发行注册制的决策部署，在中国证监会统筹安排下，北京证券交易所（以下简称“北交所”）对《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则（试行）》《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（试行）》三件基本业务规则进行了修订；全国股转公司制定了《全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则》（以下简称《股票挂牌规则》），对《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》进行了修订。上述业务规则均于2023年2月1日起向市场公开征求意见。
　　北交所本次对审核相关的三件基本业务规则进行修订，主要是落实全面实行注册制要求，根据上位规章、规范性文件进行适配调整。一是优化受理与中止审核要求；二是明确法律责任，完善相关罚则；三是坚持以信息披露为核心，强化市场主体归位尽责相关监管要求。
　　新三板方面，全国股转公司按照注册制基本内涵和试点经验，坚持市场特色，对市场准入、发行融资制度进行了优化完善。在优化挂牌条件方面，《股票挂牌规则》构建了“1+5”的多元化财务标准体系，即针对新经济领域、基础产业领域的申请挂牌公司，设置“研发投入—专业投资”“做市—发行市值”等要求，并适当放宽每股净资产、经营年限要求；对于上述领域外的申请挂牌公司，有针对性地制定了5套财务标准，包括“净利润”“营业收入—营收增长率/现金流”“研发强度”“研发投入—专业投资”“做市—发行市值”等。调整后的挂牌条件清晰明确、操作性强，体现了新三板对创新企业的精准包容、对传统行业中小企业转型升级的有效支持，有助于高质量建设新三板。
　　除本次公开征求意见的两件业务规则外，全国股转公司还将配套修订股票挂牌、发行融资、重大资产重组相关的细则、指引、指南，进一步细化监管要求，明确信息披露要求和审核要点，切实落实交易场所审核职责。本次公开征求意见结束后，北交所、全国股转公司将结合意见反馈情况进一步完善相关规则，履行相关程序后发布实施。