期权为什么会有杠杆？平值期权的杠杆有多少倍数？

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在衍生工具市场，杠杆比率是衍生工具所代表的实际价值与建立仓位所付出的现金额的比率。不过呢在金融市场里，杠杆就相当于是一个超级放大器的作用。那么期权为什么会有杠杆？平值期权的杠杆有多少倍数？

期权为什么会有杠杆？
所谓“杠杆”，通俗地讲就是用小额的自有资金可以进行数倍于原始资金的投资。除了大家熟知的融资融券外，期权同样可以巧妙地实现以小博大的杠杆投资效应。毕竟期权本身就具有杠杆效应，所谓期权的杠杆效应，是指期权合约的价格波动的百分比相对于标的资产价格变动的百分比具有相当大的放大作用。
平值期权的杠杆有多少倍数？
大家都知道期权杠杆=期权价格变化幅度/现货价格变化幅度=(期权价格变化/期权价格)/(现货价格变化/现货价格)=现货价格/期权价格*Delta，其实期权杠杆效应是自带的，每份期权合约自带的杠杆倍数都不同，越便宜的虚值合约杠杆倍数越高。那么平直期权呢？
在买入期权的时候，价格越是低的期权，可以获得的杠杆收益就越大，但是面临的权利金归零的风险也就越高。具体怎么看？打开某个熟悉的交易系统，选择【期权】/【期权市场】→【期权报价】→【比值指标】，就可以清晰的看到vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权杠杆倍数。