交易秘诀之—基本概念解释（二）

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8，定量交易，主观交易
定量交易就是依靠确定性的信号进行交易，这类确定性的信号有很多种，每个人的信号可以说都不同，但其实也都大同小异，
定量交易注重的是确定性，确定的分析工具和方法，并且还拥有确定性的进场信号。
定量交易所赚取的是长期的一致性形成的概率优势所产生的收益，目前大多数趋势跟踪策略的模型最终都可以演变成量化交易策略，因为量化交易策略需要的就是确定性的信号作为基础，并且还是最简单可识别可描述的信号，这也是大多数人口中所说的交易策略。
而主观交易则完全不同，主观交易更多的是针对于行情，赚取的是观点，行情，计划，执行所产生的收益，更多注重对于行情的运作，尤其是主观的趋势行情。
和定量交易不同的是，主观交易并不是没有明确的交易信号，而是会认为筛选信号，其实做右侧交易，做当前走势转向的交易类型信号其实都差不多，定量交易需要的是无条件执行，而主观交易其实更多的会对信号做过滤和筛选。
比如波动性的过滤，或者对大的机会有一个初步的预估，通过对整体行情的评估，确定交易时机，然后再对时机之内的定量信号进行交易。
当然主观交易的交易手法不单单在于交易信号，会选择多种进场方式，主观交易既然是立足于大的行情，那么要做的事情达到的目的无非就是通过交易计划于与资金管理在行情发展的过程当中打入足够大的仓位，并且承担合理的风险，直到最后进行收割。
主观交易需要借助的并不单单是交易信号，还有交易计划，仓位进出的节奏和频率，以达到最终的目的。
所以对于交易员而言，一般来说最开始都做定量交易，最后逐步上升到主观交易当中，这两种交易模式没有谁更好，都是习惯问题，有的人适合系统化的定量交易，而有的人则更容易掌控主观交易。
9，有效止损
有效止损也就是我们常说的趋势破败的止损，要利用这个止损有一个非常重要的条件，那就做的都是确定性的右侧交易，而非左侧交易，因为猜顶摸底一般来说都不会有明确的有效止损位置。
这里需要再解释一下止损的定义：当一波行情从低点上涨之后，我们的最佳进场位置应该在哪里？一定是在最低点，但是我们不可能在最低点进场，只能在涨起来之后确定市场要上涨了，才有可能进场，那么最低点和我们进场的那个位置之间的距离就是我们愿意付出的成本，这个成本就叫做止损。
以上就是对于止损比较直白的解释，对于任何交易模式都是适用的。
当然有时候对于大趋势成立之后，我们的止损不可能带在大趋势的低点下方，因为那样的话止损就太大了，一般人都不太可能接受这样的止损幅度，所以大多数情况下都是模式化的止损方式，所以这被称之为试错。
比如日线的上涨成立之后，市场形成回调，那么这时候我们是在日线回调过程中的小时级别转多的拐点进场，之后止损应该在小时级别上面。
也就是在大趋势成立之后，依靠一次又一次小趋势的转向拐点并且以低点作为止损来对行情进行试错，一旦大趋势归来，折返，CD的运行开始，我们要做的就是最后的盈利能够覆盖在试错过程中产生的亏损。

这就是一个标准的有效止损，当趋势确立，或者转向，那么低点就是我们的有效止损，虽然可能止损之后大趋势依然还在，但是作为模式而言，这就是极限的止损位置，但是大多数人的做法其实是在重仓的情况之下盲目的带很小的止损，以这种方式来做的最终结局都不会太好。
所以止损一定要有确定性，确定性的止损背后代表的是确定性的进场模式，当模式确定之后，止损自然就是确定的，止损确定了，仓位也就确定了，所以进场，止损，仓位其实是一体的，并不是分离的概念。
10，应急止损
应急止损和有效止损不同，有的时候我们会发现，止损明确的行情，并不见得能够走得很快，并且机会属性并不是太好，但有时候，真正意义好的行情，一定不会给我们太好的止损位置，
就像我们说突破交易，尤其是那种日线级别的突破，很强势的行情，确定性很高的行情，都不会给明确的止损位，或者说那时候有效止损都很大。
原因其实很简单，因为我们的进场都在小级别的拐点突破之后，这时候止损都不会太大，但是那种大级别的行情突破之时，小级别的行情其实已经处于中期，也就是说，日线行情突破的同时，小时级别上面行情已经运行了很大一段，至少不可能是拐点刚突破，所以这时候的止损就变得很困难，而很多人正是因为这个原因放弃了这些确定性很高的机会。
那么这种时候就只能利用应急止损，关于应急止损的方式在今年更新的课程里面有详细的讲解，这里我只做一个提示，大家可以自己思考。
你们可以去看看那种真正大行情突破之后市场的表现，无论成功的还是失败的，其实市场都有停顿的点，这就是关键，当然你们也可以理解为时间止损，一般来说这种大的位置突破之后，市场很难在此时停留太久，这也是我们止损的时候应该考虑的关键要素。
应急止损是一个非常重要的概念，尤其在面对一些确定性行情的时候，当你不知道如何止损的时候，或者说有效止损太大的时候，这时候就只有一种方式，学会使用应急止损，这是应对确定性很强的行情时候非常重要的一个工具。
11，第一次转向
第一次转向是一个很重要的概念，也是我们建立趋势交易模型的基础，还是那句我常说的话“明确的趋势不一定是能让你赚钱的趋势”，这句话应该怎么理解，
我们常说交易趋势，但是究竟什么样的趋势是值得交易的，这其实才是重点，并且所有趋势都可以做，也并非说有明确的趋势都可做。
趋势交易的核心在于趋势刚刚发生之时，而不是趋势已经运行了很久，也就是说趋势运行了很久的时候一定是明确的，但不一定是可交易的，而可交易的趋势不一定非常明确，但一定有一个标准，那就是伴随着拐点的突破。
这就是为什么分析趋势很容易，但交易趋势比较难的原因，因为交易趋势是通过拐点的突破，也就是趋势的第一次转向去进行试探，这时候的趋势并不明确，而只是通过试探去迎接可能的趋势，也就是说趋势交易其实交易的仅仅是趋势会形成的一种可能性，而非确定性，因为真的确定性出现之后，其实比的是持仓能力，而非交易能力，这样说可能更容易理解，比如我们可以看下面几张图

上面四张图，1和2是可交易的趋势，而3和4则是明确的趋势，所以可交易的趋势就是拐点刚刚突破的行情，而明确的趋势是在这之后走出来的，那是持仓区域，而非交易区域，这就是我们为什么要关注第一次转向的根本原因。
这个和指标的应用是一样的，就像我们常说的均线，利用均线依然可以很好的对机会进行分类，也就是说我们只参与那些能用指标定义出来的第一次转向，这个之前的内容也多次聊到过，包括课程里面也有详细的阐述，大家可以去回顾一下。
第一次转向，就是当前走势的转向，只有当市场形成第一次转向才是最佳的交易时机，因为目前趋势并不是很明确，但有交易的标准，并且这时候都有合理并且明确的止损位置，这是交易端我们必须的考量因素，这也回到了我们之前突破交易里面聊到的内容，为什么日线级别真正明确趋势的突破不好做，尤其是那种加速行情，为什么很多人赶不上。
其实根本原因就在于这时候大级别的突破并不是小级别上面的第一次转向，而处于延续性的明确突破，虽然行情明确，但止损是个很大的问题，
所以这种情况只能在少数时候进行，因为这类日线级别突破之后形成周级别扩散的行情空间很大，确定性很高，但出现的频率很低，所以这需要一个标准，把这种类型的当前走势的延续行情于其他时候当前走势的延续行情区分开。
所以突破只有两种类型，一种是当前走势的突破，另一种则是日线级别向周线扩散的突破，一种是确定的信号，一种是确定的行情，面对的止损方式则是两种完全不同的，一种是明确的有效止损，模式化止损，另一种则是应急止损。
12，级别扩散
很多人研究趋势的时候总是有意无意的想通过某种方法尽可能的拿捏市场的所有行情，殊不知方法是否有效，是否正确在于其是否能够站在一个正确的角度解释正确的行情，如果说真的有什么方法可以达到这个效果，无疑就是需要先加强自己对于级别的理解。
什么级别，所有的行情，以趋势为单位都是分级别的，日线级别，周线级别，月线级别，往下就是当前走势的操作级别。
其实只需要搞清楚这个问题，那么几乎所有的趋势问题都可以迎刃而解，只是很多人还是不明所以。
这个需要先从定位说起，为什么说级别很重要，这个和多周期我认为是有些关系但又不完全相同的概念，
我们常说的多周期共振，但很多人依然用不好，其实最根本的原因并不是市场问题，而是我们自身的定位问题，你到底要赚取的是什么行情的利润，只有搞清楚这个问题，才能立足于接下来的研究。
我们的定位，包括几乎大多数交易者应该有的定位其实一句话就可以说清楚，我们交易都是日线波段所带来的利润，只是有时候我们发现这种波段有时候很短，就是个波段而已，而有时候又很长，实实在在的日线趋势，这就是日线行情演变为周线行情的级别扩散，直接带着空间，力度，以及周级别关键位置的突破来的。
而日线波段又是如何产生的，则是从操作级别的关键位置的突破带动着日线级别扩散所形成的行情，所以这就是我们体系里面AB可交易的根本原因，参与AB的核心其实就在于低一个级别是否真的形成了级别扩散，而级别扩散的前提就是两个级别的拐点是否接近，比如举几个例子

比如这种情况之下，你能期待市场走出日线多头的AB吗？显然不可能，当然就更不必说低级别向上的级别扩散了！！
再看最后转多的日线级别和60分钟级别

有什么新的发现吗？
最后日线多头的突破是不是伴随着60分钟级别转多的突破形成的，这就是我们常说的级别扩散。
所以低级别的转向拐点有很多，但是只有极个别的信号能够带动更大级别形成突破，这就是分析级别的真相。
当然有时候你会发现同样的当前走势的突破会伴随着日线，周线甚至月线的拐点区域，所以这才是我们真正需要去交易的信号，这也是决定我们何时持仓，何时短线应该做成波段，波段应该做成趋势的的真正原因。
但其实级别扩散并不是一个很好理解的要素，即便理解了，没有正确交易工具的配合最终也很难形成一套完整的体系，所以还是那句话，交易中的所有问题都不是独立存在的，而是相互联系，相互制约，并且相互影响的，这才是学习过程中我们应该首先具备的一种意识。