交易的理性化

在整个交易过程中，必须自始至终控制自己的情绪 ——利弗莫尔

一、恐惧是本能
恐惧隐藏在所有正常人类生活的表面下。当恐惧出现时，人天生的生存本能就会占据上风，正常的思考就会被扭曲。恐惧时，平时非常理性的人也会变得不理性。而当人们开始亏钱的时候，他们就会开始恐惧了，这个时候，他们的判断力就会受到损害。哪怕人类进化到现在这个阶段，这也还是我们的本性。你需要做的是去认识这种天性，特别是在市场里做交易的时候。
二、要有希望但别被它控制
对于市场而言，希望、贪婪和恐惧会先后进入人们的生活。一旦开始进行交易，人们心中的希望之情总是油然而生。人们的本性就是充满希望、积极向上的，总希望得到最好的结果。对于人类来说，希望是一种特别重要的生存技巧。但是希望跟无知、贪婪、恐惧等市场中经常出现的情绪一样，也会扭曲人的理智。
所以，在市场里面只应该关注真实情况、理性分析，而且要明白市场本身从来不出错，交易员则经常出错。
三、赚钱大部分时候是顺势
事实上，随大流确实比较安全，但是情况比较复杂了。利弗莫尔说：“我交易的时候总喜欢跟随最小阻力线——就是趋势，所以绝大多数时候，我一般会跟随大众，跟随主流投资者，但是最难把握、最难做到随机应变的是趋势出现改变的时候，这个时候整个市场的方向都会改变，不过我也随时准备好与大众的思维方式分道扬镳，选择与群体思维相反的思维方向，因为我相信一切都是有周期的，就像生命一样，总有自己的起起伏伏。”
四、处理媒体公布的信息
利弗莫尔说：“我绝对不会仅仅浏览报纸的头条，我会仔细地阅读每一条小新闻，它们都有可能给我提供重要的线索。”很多误导性的文章都是一些别有用心的人提供的，他们要么释放利好以便出货，要么他们想让别人继续持有，自己才能获利。
所以读者们一定要留心消息来源，对于某条消息发布的动机和对市场可能的影响要有自己的判断。
五、避免陷阱的方法
交易是表面看起来轻松，实际上非常辛苦，也很复杂。必须要坚持以下三点：1、有严格的纪律。2、清晰的交易策略。3、明确的交易计划。否则，投机者将会陷入市场中处处都有的情绪陷阱，贪婪、恐惧、急躁、无知和希望，所有这些情绪都会在投机者脑海中天天交战，争夺主导权。
可能常常在投机者变得心灰意冷、压抑、沮丧，离开市场后出现赚大钱的良机。不管怎样，最后拍板交易的人是你自己。