量化交易策略回测用加权指数好还是用主链回测好

品种加权、品种主连是不同的数据，具有不同的特点，有的模型适合用品种加权做回测，有的模型适合用品种主连做回测。

一、品种加权

品种加权数据，由各个月份合约的价格做加权平均形成，月份合约的持仓量越大，占的权重就越大，品种加权基本上代表主力月份合约的走势。因为实际交易中各个合约的调仓是逐步进行的，所以品种加权的k线图趋势的连续性较好，没有跳空情况。

品种加权数据适合用来回测长线模型，因为品种加权本身并不是交易合约，所有模型中需要写入trade_other(&#39;auto&#39;)来指定交易主力合约，主力合约切换月份时支持自动移仓。

长线模型不能包含checksig这类运行优化函数的。运行优化函数具体有哪些，参见 “插入函数” 里的函数分类列表。

建议用SETSIGPRICE函数来控制委托价格，信号价和委托价的价差，是支持纳入回测报告的，提高回测报告的准确性。

也可以使用closekline函数，在模型运行过程中收盘前几秒内下单。但是这个有瑕疵的，因为最后几秒钟内条件满足情况可能发生改变。

***因为品种加权是各个月份的平均价格，本质上是对价格走势做了钝化处理，一些细小的波动反应不出来的，所以不适合做短线交易使用，不适合用来回测短线模型。

二、品种主连

品种主连数据，由各个月份合约的数据拼接形成。把每一个月份合约主力期间以前的k线图砍掉，再把主力期间以后的k线数据砍掉，剩下主力期间的部分k线图，然后按照时间顺序拼接在一起，形成品种主连数据

品种主连做模型回测有一定局限性，不是所有的品种都适合的。模型中写入trade_other(&#39;auto&#39;)语句，跟着品种主连走势做自动移仓的交易方式，只适合沪铜、沪铝、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡这类每一个月份都切换主力合约的有色金属品种，主力月份切换时的行情跳空小，新旧主力合约走势一致，品种主连数据可以做用来模型回测。

其他品种换月时间没有规律，主力月份切换时行情跳空很大，有新旧主力合约的走势有不一致的情况，不适合自动移仓交易方式。需要用主连链回测。

三、主连链回测

主连链回测，不再使用品种主连自身的k线数据计算信号，而是采用各个月份合约自挂牌以来的全部k线数据计算信号，规避品种主连k线数据换月跳空对量化计算准确性的影响。

调用方法：模型不要写入trade_other(&#39;auto&#39;)语句，把模型直接加载到品种主连上，系统会自动调用主连链回测。

1、收盘价模型

主图显示信号、权益曲线。

右键菜单 -》回测报告-》月份合约线图，可以查看模型在月份合约k线图上的具体表现，原型指标线、变量数值等。

2、模型带有checksig等运行优化函数

主图上不显示信号和资金曲线。

右键菜单 -》回测报告，进行月份合约回测，可以对主连链包含的各个月份合约分别进行回测，也支持合并回测报告。

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关于运行优化函数的使用建议

checksig等运行优化函数是对模型运行过程的微调和运行优化，本质上不属于策略本身的内容。

换一个角度讲，如果模型研究过程中，严重依赖运行优化函数，还可能干扰策略的研究。

虽然运行优化函数对短线模型是必须的，但是对长线模型来说意义不大的。

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不建议长线模型使用Closekline函数

下一根k线的可能的意外是不可预知的。下一个交易日是涨？还是跌？你下一根k线再发出交易委托，是会吃亏？还是会占便宜呢？都是未知数。

现在的已知的是当前走完的k线的收盘价格，你的模型根据k线收盘价计算，出什么交易信号，确定要发什么交易委托。用已知的信息，下根k线做确定的交易，这才是真正科学的。

closekline的问题在于k线还没走完，走完后信号的条件还成立？这是不确定的。根据不确定的信息，发出交易委托，本身就是不科学的。

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关于品种主连k线数据

品种主连就是主力合约吗？  不是的。主连的k线数据是人为拼接出来的，走势和具体的主力月份合约不一样的。

品种主连是为看盘分析诞生的产物。把每一个月份合约主力期间以前的k线图砍掉，再把主力期间以后的k线数据砍掉，剩下主力期间的部分k线图，然后按照时间顺序拼接在一起，形成品种主连数据。品种主连用来浏览一个品种的历史k线走势情况确实很方便，但是不一定适合用于量化交易！原因如下：

1、品种主连的K线数据是人为拼接的，主力合约切换会造成换月跳空，跳空对趋势的影响会让走势失真，用失真的走势去计算信号是不准确的；

2、二个相邻的主力合约，在主力合约切换的时段，有的情况下趋势是相反的，那么直接移仓就不合理了。

品种主连的数据有客观性？  虽然主连的每一根k线数据都是真实的，但是用来做趋势策略的量化，要根据品种的具体情况决定，不是所有的品种都适合的。

有色金属的沪铜、沪铝、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡这类每一个月份切换主力合约，新旧主力合约走势一致，只有这类品种才适合直接用品种主连自身的k线数据做量化交易。

量化交易策略回测用加权指数好还是用主链回测好

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