50ETF期权交易常见的四种对冲策略

vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权交易常见的四种对冲策略
在期权交易中，既可以选择做多还可以做空，震荡情也能够赚钱，但是有时尽，往往会出现判断错误，这时候就需要对冲策略了。关于期权交易中最常见的对冲策略，详情请看下。
、保护性看涨策略
保护性看涨期权的策略是在卖出标的期货合约的情况下，如果你担标的价格上涨买看涨期权进保护，特别是当交易者持有标的期货合约的空头的时候，担标的价格上涨带来的损失。这时候采保护性看涨期权策略就是个常好的选择，买看涨期权是因为持有的标的空头合约提供保险功能。
当标的资产价格幅上涨时，持有的期货空头合约会遭受损失，持有的看涨期权会完全对冲掉期货的亏损。当标的资产价格幅下跌时，持有的期货空头合约会幅获利，持有的看涨期权到期放弃，整个策略组合的净收益等于期货合约的盈利减去买看涨期权所付的权利。
、保护性看跌期权策略
保护性看跌期权策略是指买标的期货合约的情况下，如果你担价格下跌买看跌期权进保护，那么也是为持有期货合约多提供了份保险。
在般情况下都是选择平值或者虚值的看跌期权来进保险，如果预期下跌的幅度较，就可以选择深度虚值的看跌期权，降低权利的出。如果希望能够对期货多头合约能够进最程度的风险保护，可以选择平值看跌期权。资占主要是买期货合约的保证与买看涨期权的权利，资占可能多些。
三、备兑看涨期权策略
备兑看涨期权的策略是在持有标的期货合约的多头情况下，预计后市上涨的动有限，希望可以通过增加的同时不增加风险的情况下卖出看涨期权，从形成了备兑看涨期权策略。
般情况下，市场经历过幅度的波动之后，预期市场接下来的段时间内会平稳上涨，这时候采备兑看涨期权的策略。由于增加了卖出的看涨期权，不仅可以额外增加权利的收，本质上还降低了标的合约的持仓成本，但如果市场依然继续保持幅上涨，那么该策略可能会限制期货合约多头的获利。
四、备兑看跌期权策略
备兑看跌期权策略是指交易者在持有标的期货合约空头的情况下，预计后市下跌有限，希望能够通过增加收益同时不增加风险的情况下，卖出看跌期权，从构成了备兑看跌期权策略。这个策略本质上是标的的空头为期权的空头提供了备兑。
般情况下，当市场经历过幅波动之后，预计市场接下来的段时间内会平稳下跌，这个时候采取备兑看跌期权策略，由于增加了卖出看跌期权，不仅可以额外增加权利的收，本质上变相还降低了标的合约的持仓成本。但如果市场依然继续保持幅下跌，那么该策略可能会限制期货合约空头的获利。
上述这四种期权策略都是最常的期权对冲策略，主要可以分为保护性策略和备兑策略。欢迎家学习和使这些对冲策略，希望能够帮助家减少投资的损失。