订单流专题系列---鸣哥说交易

大家好我是鸣哥，订单流资深使用者。后续我会为大家带来交易知识和订单流交易的系列分享。
为什么要做订单流系列的解读？

   许多投资者对订单流这一新颖的技术所吸引，但是当看到花花绿绿的图表和各种各样的参数，就开始打退堂鼓，认为订单流技术是一个非常高深的领域，需要花费很大的时间和精力才能学会解读订单流图表，还有的投资者觉得订单流是一个全新的理论学派，需要放弃自己之前已经打磨出来的知识系统，从零开始，其实这都是对订单流技术的误解。
      订单流并不是一个新的交易技法，它的根基依然是K线图，通过将盘口的订单数据进行图表可视化，我们可以更清晰的感受到场内买卖双方的力量博弈，看清楚行情运行的全貌，从而优化我们的交易决策。从某种意义上，订单流技术是对传统技术分析的一种补充，精细化，三千弱水只取一瓢饮，投资者应该思考自己目前的交易系统中欠缺哪一部分，然后在订单流众多的模块中寻找答案。
什么是订单流交易？

   订单流交易自金融市场诞生以来就一直存在，只是当初的表现形式与我们今天看到的差别甚大。最为中国交易者熟悉的利弗莫尔的交易体系就有订单流交易的影子。
   简单来说，订单流交易的重点是通过观察大型机构交易者的成交轨迹，理解机构订单如何进入市场，从而跟随市场的趋势。金融市场中涉及的变量太多，以至于在使用图形分析工具将数据传输到人类大脑的情况下，几乎不可能从中推断出价格行为。而订单流的强大之处就在于，能做到以图形的方式展现订单流多空订单（也称为足迹）的数量和价格数据，使市场更加透明。市场透明度的概念虽然已是老生常谈，但订单流确实能让我们的理想照进现实。

订单流交易方法有哪些重要的参数概念呢？

价格
供需失衡将导致价格波动。如果供应量低，需求往往随着价格而增加。如果供应量很高，需求往往会减少，价格会下降。
成交量
成交量是指在特定时间内的交易数量。这个参数跟我们的订单流紧密相关，可以帮助您确定供应是低还是高。查看与价格变动相关的多空订单，他们是一起移动还是朝不同方向移动？如果您开始看到供需之间的不平衡，那么则是正在努力尝试选择方向，这意味着有交易机会。
买/卖不平衡
除了价格和成交量之外，另一个需要考虑的因素是买入和卖出不平衡。通过DOM查看其他交易商和机构的订单，您可以判断买家或卖家是否正在影响价格变动。通过DOM LEVEL2 查看具有意义的实时订单，您可以预测未来订单的方向。
Delta
Delta指某一品种单根k线内主动买入跟主动卖出成交量的差值。Delta可以是正的也可以是负的。这个参数值在预测市场价格变化的过程中起到关键作用。与订单流中的ASK和BID相比，当存在方向价格移动的失衡时，会发生分歧。通过查看不同的多空订单，你可以避免被错误的波动或假象所困。
订单流图表结构
订单流图表的结构很容易被我们所理解。图表的k线同样由高开低收四个价格为核心组成元素，每一行代表一个最低价格变化（tick）。其中包含在该蜡烛所成交的时间内发生的交易数量以及多单空单（也称为足迹）。如图，以黄色框选中的单根K线为例，左边为主动卖出（ASK），右边为主动买入(BID)。这些订单是实时更新的，提供了每一瞬间进行的新交易的信息。

如何用订单流进行确认？

   专业的交易员，喜欢运用一到两种指标或者分析方法进行互相佐证，当然也有个别的投资者喜欢用裸K，这个无关对错，但通常来讲对行情的判断从两个层面得到印证，会让这笔交易的决策更合理，订单流提供了从微观层面对行情走势确认的信号。
   价格到达你的做多点位，我们需要观察多头和空头对这个价位的态度，是否出现了空头衰弱的迹象？是否能看到被动交易者利用限价单提供支撑？是否能看到增量资金入场？反弹的过程的力度是否证明是一次有效反弹？当看到一到两个能够佐证你判断的因素出现，会让你对这笔交易更有信心。

订单流程交易如何运作？

订单流交易背后的逻辑是什么呢？如果能了解交易者何时何地可能做出交易决策，就可以准确地确定市场将向哪个方向移动。原因是因为每当交易者做出决定，比如做开仓-平仓交易等，他们向市场下订单，就有可能导致价格发生变化。
一个订单本身不足以导致价格变化，但同时进入市场的数千个订单却会导致价格发生变化。因此，订单流交易者的基本目标是了解市场中大资金拥有者如何交易，这将使他能够判断大量订单可能会在何时会进入市场并导致价格上升上或下降。
想要找出其他交易者的交易路径是相当困难的，因为人们运用了很多不同的交易策略进行交易。幸运的是，我们不需要知道人们使用的交易策略的细节，只需要知道他们交易的基本入场位置是什么，从中我们可以判断他们何时何地做出将订单投入市场的逻辑。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。