第9天，第9课 PMF的跟进（第2部分）
上几节课对作为PMF方法一部分，从STF结构的角度给出了具体的解释。正如你现在所知道的，每一笔交易都需要一个形态，一个触发和一个跟进。这对于PMF方法以及我将教你的所有方法都是正确的。除非你打算把运气作为你的交易系统，否则你不会有好结果。如果你遵循STF结构，不管你的交易方法是什么，你的成功几率将大大提高。
在第7课和第8课中，我教你如何找到形态、触发和初始跟进。这节课将教你PMF完整的跟进方法，旨在通过持有盈利的单子，使你的利润最大化。完整跟进方法提供以下信息:
一旦有形态和触发，确定交易初始止损的具体方法。
不同仓位规模的精确程序。
如何以及何时追踪止损。
大致了解此次移动的规模是大还是小。
当交易发生对你有利的大幅波动时跟踪止损的特定方法
基于你的帐户规模和风险承受程度的保守、积极、专业的跟进方式。
方法回顾
前面两课讲述的PMF方法是完全客观的。这是一个循序渐进的过程。实现交易一致性的唯一方法是遵循以下步骤。从错误中学习的唯一方法是知道你可能在哪里犯了错。
亏损交易有两种类型——不可避免的亏损和愚蠢的亏损。当一种方法因为不是在所有时候都是正确而损失了钱时，就会发生不可避免的损失。当你在应用该方法时出错时，就会出现愚蠢的损失。愚蠢损失是由于你自己的无知、缺乏纪律或缺乏组织而造成的损失。这种愚蠢的损失是不可接受的。要想知道你是如何以及何时承受了愚蠢的损失，唯一的方法就是检查你的程序。以下是PMF的具体流程:
1. 找到PMF形态。
2. 确定买入或卖出的触发点。
3. 一旦交易被触发，就进入交易。
4. 触发只能发生在价格K线的结束——不要在价格K线的时间范围内坐着看触发——这是浪费时间，会让你发疯。
5. 如果你确定交易是在价格K线结束时触发的，那么在价格K线结束时进入。如果你不确定(例如，MOM值太接近触发点)，然后等待K线收盘，如果出现一个触发，然后在下根K线的开盘时入场。
确切步骤取决于你的头寸大小。头寸规模有三个级别，每个级别都取决于你的风险承受程度和账户规模。
保守的策略
保守的策略很简单。对于期货交易者来说，它涉及到交易给定市场的一份合同或100股股票。许多交易员问我是否推荐期权来替代期货或股票头寸。
我的答案是否定的。期权的问题在于价格执行往往非常糟糕，流动性往往是导致价格执行糟糕的原因，而且期权有时间价值。相反，我建议用PMF方法交易期货、期货价差和/或股票。
在使用PMF方法时，保守的交易者有三种选择。
以下是这些选择的优缺点:
在PT1处获利了结。好消息是，你经常能赚到钱，因为PT1经常被击中。坏消息是，如果市场继续朝着既定方向移动，你会有大把利润没赚到。更糟糕的消息是，你可能会连续赚到多达10笔小利润，但相信我，你可能会把所有的钱都还回去，而且在交易失败时还会亏更多。我不推荐这种策略。
当PT1被击中时，改变你的止损至盈亏平衡(即你进入时的价格)。请参阅季节性第2和3课的内容或更全面的描述盈亏平衡止损。好消息是，你给了市场足够的空间来达到PT2甚至更好的水平。坏消息是，你可能会多次在不亏不赚的情况下被止损。这会让你生气的。不幸的是，作为一个只做一份合约的交易员，你没有选择。如果你用PMF交易股票，你可以将你的100股股票分成三个单位，并使用下面描述的激进策略。
对于保守的交易者来说，最好的策略是设置止损点在当PT1被击中时移到盈亏平衡点，然后使用TS(尾随止损)——当PT2被击中时(参见下面的尾随止损过程)。
温和的策略
这种跟进方法要求你以2个单位进行交易。如果你交易期货，那么你将交易2,4,6,8，…份合约。如果你交易股票，那么你将交易200、400、600、800……股票。你将按照以下方式退出你的仓位:
1. 在进入你的头寸后，你将在PT1放置一个获利平仓订单，以退出头寸。
2. 当PT1被击中，你将其他仓位提高至你的止损盈亏平衡点。
3. 当PT2被击中时，你设置一个50%跟踪止损。
4. 如果一笔交易产生了两倍的PT2的未平仓利润，则执行75%的跟踪止损。
激进的策略
这种跟进方法要求你以3为单位进行交易。如果你交易期货，你会交易3,6,9，…份合约。如果你交易股票，那么你将交易300、600、900……股股票。你将按照以下方式退出你的仓位:
1. 进入你的头寸后，你将在你头寸的三分之一的PT1点下获利了结订单。
2. 当PT1被击中时，你将提高你的三分之一头寸的止损盈亏平衡，并在另外三分之一头寸上锁定50%的利润。
3. 当PT2被击中时，你将退出另外三分之一的位置，除非被止损。
4. 当PT2被击中时，你已经平仓了三分之一的位置，你将在剩下的三分之一位置上设置一个追踪止损点。
5. 如果一笔交易产生了两倍的PT2的未平仓利润，执行75%的跟踪止损。
激进策略允许你获利，跟踪止损，并持有仓位以备出现更大的波动。温和战略也考虑到了这种可能性。保守策略也可以让你在PT1和PT2之后进行交易;然而，你将不能享受一些利润的好处。对于保守的交易者来说，这将是一个“孤注一掷”的策略。正如你所能想象的，这对于那些想要尽可能频繁地获利了结的小交易者来说是一种诅咒。如果你采用保守的策略，做大交易的话，你的长期表现要好一些。
当然，决定权在你。但我认为，如果你追求大动作，而不是小动作，成功的几率就会大大增加。
示例
图9.1和9.2展示了两个PMF交易从开始到结束的详细例子。注意，期货和股票的过程是相同的。唯一的区别在于所使用的工具。
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图9.1带有形态、触发和初始跟进的PMF交易
资料来源:http://www.GenesisFT.com。
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如图9.2所示，此交易触发并跟进。
资料来源:http://www.GenesisFT.com。
止损和危险区域
现在让我们看看PMF的止损。大多数交易者告诉你止损应该设置在你能承受的水平上。这是无稽之谈。市场根本不在乎你能承受多大的风险。止损必须是动态的和系统相关的。你的止损应该依据市场和/或系统而定。
PMF的初始止损程序很简单:
1. 多头仓位的止损是基于均线的。如果MOM收在C点以下，那么你就退出交易。
2. 空头头寸的止损是基于均线的。如果MOM在C点以上收盘，那么你退出你的头寸。
3. 你可以通过逆向计算MOM公式来估算止损点的初始值。换句话说，确定渗透C点所需的价格。
4. 在PT1被击中之前，你处于危险区域(即，有被止损的风险)。
5. 另一个更精确的止损是使用PT2值作为止损。
如果你不清楚如何计算基于C点渗透的近似风险，请发邮件至jake@trade-futures.com，我会告诉你如何计算。
练习，练习，练习
我想再次强调，在学习了MOM触发方法之后，最重要的事情就是练习。现在你知道了形态、触发和完整的跟进过程，练习就更加重要了。
回顾
在这节课中，你学习了如何在PMF方法中管理风险和回报，以满足三个不同的风险承受水平。你还学习了正确的止损程序。
现在，你已经完成了PMF方法的第一课。在第 10课中，我们将了解使用移动平均通道(MAC)，看看它如何作为趋势指标、时间指标和支持/阻力波动交易方法。
第9课测验
说明:圈出正确的答案。
1. 危险区指:
A..当你使用PMF以外的任何方法时所发生的事情。
B.追加保证金。
C.你在PT1被击中之前处于PMF交易中的时间。
D.你交易期权的任何时候。
2. 75%的尾随停止在以下情况下执行:
A.获得两倍的PT2利润。
B.你担心交易。
C.你的经纪人打电话给你。
D.你在一笔交易中至少赚了400美元。
3. PT1是:
A.这个术语用于激进的投资组合方法。
B.触发价差交易的方法。
C.所有PMF交易的止损。
D.PT2的一半。
4. 积极进取的PMF策略是:
A.在多样化的投资组合中交易期权和期货。
B.以3个单位交易期货，以300股为单位交易股票。
C.使用无止损直到PT3被击中。
D.在PT1处仓位加倍。
5. 如果MOM在触发PMF后收于C点以上:
A.给你的经纪人打电话，要求退款。
B.添加PT1和PT2，设置75%的尾随止损。
C.将你的头寸分散到相关市场。
D.在触及止损点后退出交易。
6. PMF的保守策略:
A.在任何情况下都不建议使用。
B..只给紧张的交易者使用。
C.最好把一个单位分作三个单位，这样可以使利润最大化。
D.只推荐期权交易者使用。
7. PMF的激进策略是:
A.获取巨额利润的最佳方式。
B.无止损。
C.毫无价值，除非你有经济学博士学位。
D.只适合新交易者。
8. 计算PT1和PT2:
A.取A点和D点之间最高点和最低点的差值。
B.使用江恩角计算。
C.使用斐波那契数。
D.使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型。
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