基金定投到底怎么做，一个完整的攻略文15分钟掌握关键技巧 ...

关于基金定投，没有讲清楚完整的定投逻辑和实际定投并能盈利兑现落地操作的，都是耍流氓和分析师的嘴炮！！！（简单一点来说就是5w分析法模型覆盖，即：为什么定投赚钱why，定投哪个基金who，怎么定投投what，在哪里定投where，什么时候投什么时候出when，一定要看完这一篇15年的投资经验浓缩篇，否则容易踩坑亏钱。当然，也可以跳过前面，直接看基金定投的找顶底买卖的核心解决方案第5点）
先说一个典型的故事。
2012年初，成立了投资小团队，我在朋友圈客户圈极力推荐定投创业板指数基金ETF159915，给出的方案是2年内按月定投，逢大跌1.2-1.5倍数比例定投，当时只有一个之前工作过的单位的一个女同事听进去了，买进了几笔之后就没有动静了，很大原因可能是这几笔资金对她来说凭着一开始的冲动投的相对大，且回撤难以忍受，毕竟没有经历过这种理财方式。其实对于很多没有投资理念和那些看到别人大赚才屁颠屁颠去站岗的人这样已经很优秀了，后面我也没有持续跟踪。直到2015年6月，我们判断的大盘大顶5140点大撤退，她没有在我们服务的客户列表里面接收不到通知，没有在3元以上出清，直到7月中的大反弹可能，可能她也受不了这种过山车似的账面盈利浮动，最高价格3.84元，短短一个月时间下打到最低价格1.62元，回撤54%之多，发信息问我要不要出掉。我给的方案是出清，拿着资金等。2018年，价格回到牛市前2013-14年持续2年的整理大平台，我跟她说时间节点上已经熊了3年，现在剩下从容定投的时间和优势价格区间不太多了，继续投入创业板指ETF+医疗或医药行业ETF，这一次，她很乖。最后，到去年，2021年7月29日，让她出清的，这个日期太近，还有微的聊天记录一翻就出来了。可能会有人说怎么这么精准，骗人的吧，很负责任的说，真没有。我们选择定投的区间，开始投入的起点价格线和中途回撤最低的价格区域，也会有50%的下跌幅度，精准的额是一个底部区间和时间区间。而出清是根据周期和资金面做出的决策，也没有太大难度，一般人也能判断，后面文中会详解。

期间定投跨度差不多10年，按照总的资金复合收益率，我大致算了一下，复利收益率可以到8-10倍，如果优化一下，可以去到20-30倍或者她足够坚持定期定投（还有一些故事就不多讲了，只挑了这一个典型的，如果有兴趣，可以评论区点点赞，后期分割线后讲）
至于我自己，2012年-2014年，没有参与定投，因为这个时间，往往在刚刚成熟不久的投资体系下和干着团队的年轻人身上，不愿意做这种太慢的事情，而且要花钱的地方太多。当然，刚刚好碰上2014-2015年的牛市，经常性的使用了券商的融资融券，最后5.6倍收益率退场，算是有交代了。直到2018年，才开始进入定投的实际操作，当时选择了自营盘（公司的基金产品受不了这种回撤和赎回风险来做这样的策略）和我个人资金双线定投。这两个定投都是以政策推进和产业周期为导向选择产业方向的ETF和个股，自营资金投向选择了医药和电池、电动车板块个股，我个人的投向则选了信息技术159939ETF和创业板指数ETF159915，外加选了一个医药信息的龙头个股，2019年2月份，启动科技结构性小牛市的时候，加了一把相对大的仓位进去，就没有再追加。最后，所有仓位在2020年3月份出清了，
最后的结果：
1，自营盘因为资金调度战略投向转到股权类，中断了，3%的初始仓位开始的，进入2018年底中美贸易战的利空市场消化边际递减的时候，当时我们的底部目标是大盘指数2450上下50点的区间，即进入2014年牛市启动突破区域，计划要开始启动加仓节奏的时候却中断的，微亏损出局。当然这点仓位这点幅度的亏损并不大，但是对于一个有点较真的我来说很不舒服，特别是走过了这2021年，医药医疗和电池电动车的板块个股跑出了5倍行情。
2，我个人定投的的方向，合计持仓的资金，信息技术159939ETF总持仓资金收益率是接近50%，创业板指数ETF159915收益率是总持仓资金65%多点，另外一个医药信息龙头股是总持仓资金160%多的收益率。
2020年以后，资金投向了其他方向，没有参与这种定投式的操作。
定投基金没有太多技术含量，讲究大格局感。下面剖析一下。
先了解个大概内容，目录如下：
一，定投基金是什么鬼，为什么是最适合股市小白、普通人的理财投资（why为什么）
二，定投怎么选基金平台最合适自己？（where在哪里）
三，定投选基金一定要知道的坑（who？买那只）
四，95%以上的人不清楚的定投最大的问题是买进和卖出（what，when怎么投，什么时候投和卖出止盈）
五，如何能够坚持定投，解决你的信念和风险厌恶问题（傻瓜的坚持就是胜利）
一，定投基金是什么鬼，为什么是最适合普通人的理财投资（why为什么）
我想，你如果买过基金或股票，或者听过，一定碰到过这样的欲仙欲死的情况。买进就跌，一卖就涨，套了就牢牢的拿住，越买它越套越深，庄家似乎一直盯着你这几百股···。这就是典型亏货的三大核心问题：不会买不会卖，资金补仓调度不当，心态管理差。
基金定投，就是专治这些毛病的，以下就是它最适合普通人投资的原因。
1，定投基金的本质逻辑
网格交易法逻辑，不需预测行情——这种交易方式，其实机构里面也都经常用。常规定投通过网格方式的加仓，定时定金额投入，最后一次行清仓。网格交易最大的核心是不需要对价格波动做主观预测，通过长时间和大次数买入资金的网格布置把成本无限的摊低到当前价格，所以定投基金并不担忧熊市，反而更喜欢熊市的长期盘底，这样可以累积大量的低价筹码，而向上的牛市往往是快速拉升的，不会快速累积高价格位置定投的筹码，剩下的就是看如何在牛市末期止盈获取最好的利润；
周期投资，只要波动就赚钱——股票市场的牛熊周期和基金归属的产业周期和资金周期，形成了价格的波动，基金定投利用持续现金流投入模拟了股神巴菲特的投资方法。股神巴菲特曾不少于10次公开推荐过指数基金。巴菲特曾经说过:“通过定投指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。”在美国,很多主动基金确实不能战胜指数基金。——当然，这是美国的指数基金，大A的指数基金还是需要技巧的。巴菲特太明白持续现金流投入有多重要了，所以巴菲特的抄底，都不是一把买入的，最近两年他和芒格的抄底你们可以好好研究。另外他还掌控了一个为他提供持续不断现金的大杀器：保险公司。50多年来，保险一直是伯克希尔的核心业务，不仅提供丰厚的营业利润，也为巴菲特的价值投资实践提供低成本的资金。
而现在的你，做基金定投就相当于干了巴菲特的事情，第一是分批抄底，第二是给你的仓位提供远远不断的资金。哈哈，不赚钱还真的有点难。

2，带有强制性的基金定投让你的投资操作从自律变他律，傻瓜式仓位管理，基金定投避免了所有普通投资者在熊市一直向下的走势中由浮动亏损产生恐惧情绪而对买入的影响，保持了固定的买入模式，跟追涨杀跌说拜拜。执行仓位的买入方面，由定投的基金对账户资金定期定量划扣资金建仓，
3，时间跨度和预期长搞定心态问题。在股票基金市场，对普通人来说，时间比价格重要。一个人心理的锚定利润如果以日为单位的收益，他的操作就是以小时甚至分钟为操作周期了，如果以月，那他的操作周期在日，以年则为月。而定投，则大多是5-10的经济周期向上为假设，所以影响了大多数人在股票基金市场投资的核心因素：心理和价格的稳定性/确定性。还有就是定期买入，就有了定期储蓄的心态，不较真于短期的收益。
以上3点，就决定了基金定投可以
二，定投怎么选基金平台最合适自己？（where在哪里）
这个没什么技术含量的问题我就略略带过了，现在大的基金定投平台有以下4类：
1，在券商开立的股票交易账户内。
2，银行和各类代销平台。如天天基金网，支付宝，微信，京东金融等等。
这两个大平台没有太大差别，券商平台手续费会相对便宜一些，银行和代销平台选择会多一些，现在甚至有每周定投的，可以根据自己的需要选择。
三，定投选择基金时一定要知道的坑（who？）
1，你一定不知道的定投基金赚钱的最大第一前提，是：基金所投向的国家或产业的发展总体趋势向上。定投的盈利前提是价格走势保持与微笑曲线一致的，如果价格曲线是长期向下，这肯定是大型翻车现场。

2，选择基金的顺序一定要记得：
国家>指数>行业主题基金>基金公司>基金规模>基金经理。
（用一句经典的官媒人民网点评作引：没有所谓的马云时代，只有时代中的马云）
每一年都有基金经理排行，收益率排行，很多人迷信这些榜单。国家经济和科技发展，环境稳定的大势是基金定投盈利的最大的趋势，是基金投向的股票最大的依仗。
产业周期，决定行业主题指数基金的周期，行业的属性，比基金公司和基金经理更重要，行业周期来临，就是其主题基金的高光时刻，一旦进入下行，没有哪个基金经理跑得过。举个例子，2021年医药医疗行业整体向上，资金抱团，诞生了千亿级公募基金经理如葛兰，但是2022年医药医疗集采，行业估值高位运行，医药医疗行业哀鸿遍野，葛兰的规模和收益率直线下掉，从千亿腰斩到600亿。
所以，
——先选市场（A股，美股，港股？）
——再选行业赛道（行业主题医药？消费？科技？）
——再选风格（成长，增强，均衡）
——再选基金公司和规模（决定时间存续和质量）
——最后才选基金经理（决定价格弹性和业绩）
四，95%以上的人不清楚的定投最大的问题是买进和卖出（what，when怎么投什么时候投和卖出止盈）
定投的关键是卖出，因为止盈止得好。先说结论：
在底部区域定投，出现标志性的数据指标和底部事件，可以1.2-1.5倍投，出现所投的基金顶部区域现象，分批次出清仓位止盈。
下面我们就3个方面，给出最优的选择
1，紧跟聪明基金可以在底部加大定投比例（相对底部可以1.2-2倍之间的资金比例加注定投）
当前，外资和保险基金，公募基金，社保基金，国家队基金（中金证金等），私募基金和游资，这极大流派里面，看好这一句话总结就行。
外资和保险基金：是来赚钱的精明鬼，有大能量，抄底的祖宗；
社保基金：养老钱，必须要赚钱，最接近顶层，不安全不出手；
国家队基金：维稳基石，出手的时候，是政策的底线快到了，出仓时，要出收紧政策了接近顶了；
公募基金：围绕在跑赢指数的核心前提下获取超市场的收益，公募和券商几乎是任何时候都喊多的两个群体，原因你懂的。所以他们的观点基本不需要看，但是他们的净值曲线数据和持仓比例是可以用来参照的，仓位在规定最低仓位线的基金越多，就越接近底部，仓位线到高位了，大多是接近顶部了；
私募基金和游资：哪里有钱赚就往哪里跑，大多追涨杀跌，运作周期短；这个不用看了，那些炒股的亏货们大多喜欢看的龙虎榜，不过大机构浮亏和爆仓密集的时候，其实也算是相对底部参考。（另：券商自营资金神龙不见首尾，包括外部资讯，不在考虑范围）
技巧：外资和社保最稳健，他们的市场评估模型和投资风险控制是最成熟和最严格的，紧跟他们的节奏做定投，几乎是错不了的。通过数据对比，在相对底部定投。相对底部对普通人来说其实不难。
这里我推荐知乎里面一位优秀答主投研老司机的答案：十年期国债收益率倒数和PE中位数走势China 10 Year Bond Yield & A Market PE Ratio对比（原理就是把无风险收益率和股票的理论资金回报率进行比较）。就会发现这30年来A股的相对大底部都能非常的精准的把握，如图：

想要了解内涵逻辑的可以到他的回答认真看看
https://www.zhihu.com/question/328736570/answer/1776202857
2，养成经济周期、产业周期，资金牛熊周期的大局观。
指数基金和产业主题指数基金是最好的定投标的，定投基金收益最大化肯定是学会判断顶底的前提下做定投。底部区间多投，顶部区间少投最后出清仓位兑现盈利。股市是反应经济周期的，资金是跟随经济周期去运动的，普通人可能不好掌握，但是通过估值底，政策底，资金底，情绪底等综合运用可以掌握大致区间。顺序上，政策底——估值底（情绪底）——市场底（资金底）
政策底：强刺激政策密集出台，同时媒体上会大力的宣传和强化，是比较好明确的一个底部。

政策底领先情绪底3个月左右，情绪底领先市场底3个月左右。政策底出现后，可以开始进入定投的倍投。
3，看图两条线定止盈和定投区域
技术图表是概率学，越长周期的越稳定，大A股备受诟病的指数十年前3000点，十年后还是3000点的段子拿出来可以博得美人一笑，但是还是搞钱实在啊，光看段子不能产生效益，在这里你的认知决定了你的收益变现。图里面可以看到，哪怕是十年前是3000点，10年了还是3000点，但是它的总体通道趋势是向上的，这种向上是国运和人类经济规模的总体向上的超级大趋势，可以说是历史的车轮，不会因为偶然的事件或一两年的艰难而改变的，这个是时代赋予我们每一个人的红利。

4，基金定投的止盈卖出。
以上3点如果大致掌握了，大多能够很好的做好止盈的时间和价格选择了。另外，推荐以下方式结合：
估值法高位出仓法：估值高位由历史平均值做参考；
牛熊情绪+分批次：牛市情绪过度高涨，达到估值高位，则分批次出清。30%：20%：30%：20%的仓位出清。这样就不至于出仓不合理可能错过不言顶的牛市，定投的仓位整体也能获得平均收益，更不至于会到熊市来了才做止盈。
五，如何能够坚持定投，解决你的信念和风险厌恶问题（傻瓜的坚持就是胜利）
1，长期规划，用闲钱投资。基金定投是一项理财方式，投资追求的收益率不能高，年化10%的预期，加上5-10年的投资周期规划，以牛熊周期7-10年一个轮回，产业周期3-5年一个轮回去规划自己的投资周期；
2，分仓布局。基金定投也是一种投资行为，也存在风险，所以，一定要遵循一些投资的规则，不把全部的鸡蛋放到一个篮子里面。分仓可以选3个左右相关性不是那么大的产业指数基金作为定投的标的；
3，不要过于频繁查看账户盈亏状况。我一直坚信这一句话，人性是不能去考验的，定投一旦开始，账户的浮动亏损大概率是常态，90%的人是敌不过这种煎熬的，所以，不看账户的过程，盯着一个目标和结果去执行，必须要回避这一个可能中断你的基金定投的动作。这个图，有助于持仓。

最后，祝投资顺利，收获满满~~！！

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