全球市场“黑色周一”，欧美股市暴跌
6月13日，美股大幅低开，道指跌2.08%，标普500指数跌1.61%，纳指跌2.96%。其中，标普500指数较年初所创纪录高点已累计回撤20%。截至发稿，纳指跌超4%，标普500指数跌幅超过3%。#期货##期货开户##期货[超话]##生猪行情##焦炭#
国内商品期货夜盘普跌。菜粕跌超3%，纯碱、豆粕等跌超2%，纯碱、PVC等跌超1%，焦煤、豆一等小幅下跌；仅玉米、棉花等少数品种小幅上涨。
股指
央行公告称，6月13日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。
日本央行的固定利率债券购买规模超过1万亿日元，是2018年以来最多的一次。
英国至4月三个月GDP环比升0.2%，为去年3月以来最小增幅，预期升0.4%，前值升0.8%；4月GDP同比升3.4%，预期升3.9%，前值升6.4%；环比降0.3%，预期升0.1%，前值降0.1%。
数据显示，北向资金全天单边净卖出135.19亿元，单日净卖出额创近2个月新高，同时终结连续10日净买入，此前10个交易日北水累计加仓超660亿元。今日沪股通净卖出80.15亿元，深股通净卖出55.04亿元。
市场目前普遍预期，美联储本周将把联邦基金目标利率区间上调50个基点，但5月CPI数据令市场担心，美联储决策者是否会采取更加激进的措施来对抗通胀。
经济放缓叠加通货膨胀，大滞胀正成为潜在的全球经济头号风险。5月，美国通胀再爆表扭转市场预期，新一轮恐慌抛售已然袭来。与此同时，世界银行和联合国不约而同下调今明两年全球经济增速，为经济衰退拉响警报。
近段时间以来多地购房政策陆续松绑。从信贷端来看，下调房贷利率、降低首付比例、提高公积金贷款额度等相关政策出台，正积极助力房地产市场回暖。但从个人投资房地产情况来看，居民当前普遍比较慎重，对房产增值预期持观望态度较多。
被华尔街看作是“美国股市近15年来最大的改革”，最早将在今年秋天公布正式提案，或将颠覆罗宾侠（Robinhood）等零佣金券商赖以生存的“订单流支付”商业模式。
黑色
焦煤：市场方面，产地整体偏强运行，上周贸易商和洗煤厂等中间环节开始积极拿货，且焦企开始适当补库，竞拍价格继续走高。供应方面，在增产增供政策主导下，国内产量有增加预期，海运焦煤利润修复，但近期进口蒙煤因防疫问题充满不确定性，焦煤供应整体有所改善，但需关注增量的持续性。需求方面，下游库存较低，铁水持续增加，刚需有支撑，不过钢材需求一般，叠加疫情反复，补库或受到抑制。库存方面，焦煤整体库存仍在历史偏低位置，对阶段性价格起到支撑作用。整体来看，当前焦煤库存低位，铁水高位，宏观政策也在不断加码，价格下方支撑较强，但供应逐步改善，钢材表现始终一般，叠加疫情仍然反复，盘面上方空间暂时有限，短期或震荡运行，中期来看仍取决于钢材需求能否持续改善。
焦炭：市场方面，焦企开始提涨第二轮涨价，涨幅为200元/吨，由于焦煤价格涨幅远大于焦炭，焦企盈利状况未有改善反而继续恶化，焦企提涨意愿较强。供应方面，近期焦炭价格上涨速度不及焦煤，焦企利润再次受到压缩，供应后期或有缩减可能。需求方面，目前焦炭铁水仍然不错，焦炭刚需较好，但近期成材表现仍然一般，或抑制原料补库需求，中期需关注成材去库的速度。库存方面，焦炭整体库存偏低，对阶段性价格起到支撑作用。整体来看，从供需成本来看，焦炭下方仍然有支撑，但钢材需求持续一般，短期盘面暂时上方有限，或震荡运行，且短期焦炭或强于焦煤。
动力煤：市场方面，新一期内蒙站台外购价格上涨，产地煤价偏强运行，叠加市场消息称呼铁局到港大列运费取消原先优惠的10%，发运到港成本增加20元左右，贸易商挺价情绪浓厚，报价坚挺，5500大卡市场主流报价1350-1400元/吨，但由于港口库存持续上升，价格上调后贸易商出货增加。
供应方面，产地产量仍处于较高位置，但多数煤矿由于保供，市场煤供应量较少，叠加进口煤持续倒挂，市场煤供应偏紧。下游方面，端午节后电厂日耗仍同比偏低，但同比下降幅度有所缩小，整体需求较5月好转，关注持续性。库存方面，中下游库存持续上升，整体处于中性水平。
综合来看，当前市场问题主要是进口煤倒挂，市场煤供应偏紧，在政策刺激和迎峰度夏需求影响下，下游补库意愿逐步增加，市场煤价暂时有支撑，但是目前库存持续上升或导致短期煤价上涨空间有限，后期关注电厂日耗的上升幅度。
有色
铜：今日铜仓单增加550吨至9433吨。Mysteel现货市场：电解铜方面，上海市场今日铜盘面且差Back结构再次扩大至250-300元/吨，带动上海市场升水回落；宏观因素导致市场对风险预期增加，铜价下跌，鲁加临近交割换月，买方保持谨慎观望，买货意愿较差，持货商下调升水抛售。
今日进口比价存在修复迹象，亏损幅度减小，后续LME亚洲仓库去库货源有望补充国内现货市场，晷加终端消费重求预期不佳，预计后市现货升水将承压运行，换月期间主要关注目差影响。广东市场消费依旧未见转向，月差扩大，现货更难成交，市场被迫下调价格出货，即使平水铜低至贴水出货，但依旧难有成交。今日仅有少量铁峰厚板成交，成交价升水80-升水110元/吨，成交仅200吨。
临近换月，市场消费依旧薄弱，月差扩大，出货更加艰难，多数下游仍保持观望为主，等待换月后再入市。库存方面，6月13日国内市场电解铜现货库存9.61万吨，较6日增1.8万吨，较9日增0.72万吨。
精铜杆方面，近期铜价下探提振市场下游企业买货意愿，但市场实际表现尚低于正常水准，下游企业多数受限于年中资金流转压力。今日整体成交明显好转，铜价低位震荡，下游买兴正浓，逢低补库动作频繁，多数企业成交量多为1000多吨，市场点价热情较足，零单出货量增长明显。
铝：今日沪铝主力2207合约跌2.82%至19995元/吨，铝仓单增加9549吨至143974吨。Mysteel现货市场：美国通胀指数再度爆表，上周五美国公布数据显示，美国5月CPI同比上涨8.6%，创1981年12月以来新高，各大分项全面回升，超出市场预期8.3%。通胀数据显示美国正面临着持续且超预期高企的通胀压力，市场对于美联储加息的预期进一步增强，美元指数大涨，有色金属整体承压下行。
此外，本周预计将公布房地产5月份数据，市场对于终端需求的复苏仍持悲观态度。短期来看，宏观氛围偏弱，铝价承压运行，但库存持续去化给铝价带来一定支撑。电解铝方面，无锡市场，据贸易商反馈，无锡地区今日现货贴水10元/吨至均价成交，持货商挺价惜售，接货方入场采购积极性提升，整体交投情况有好转。佛山市场，据贸易商反馈，佛山地区今日现货贴水10元/吨至均价成交，贸易商挺价惜售，采购商按需采购，整体成交尚可。
镍&不锈钢：今日沪镍主力2207合约跌4.8%至205650元/吨。Mysteel现货市场：镍矿方面，目前整体产业情绪悲观主导，高镍铁价格下跌至1500元/镍后，工厂对于原料采购多持压价心态。而镍矿市场尤其是中高品位镍矿资源有限，导致贸易商报价仍高于工厂预期，部分低品位价格成交回落后，市场多等待中高品位成交兑现。
镍铁方面，上周五主流大厂大单成交价1500-1515元/镍，较上周市场主流价格下滑15元，合计量级数万吨。目前国内镍铁厂仍以出售6月资源为主；而印尼镍铁厂出货出至7月，但接货贸易商并未销售完毕；水淬镍资源经济性依旧较差，加上进口亏损，市场资源较少。目前镍铁市场供应仍为略有过剩局面，镍铁供方销售压力下报价随市场成交价逐步走低。300系钢厂6月多减产，成本压力及销售压力下，对镍铁维持压价心态。目前市场内仍有主流钢厂尚未完成阶段性采购，等待本周新成交落地。
精炼镍方面，金川镍上海地区出厂价213550元/吨，较上一交易日下跌6000元/吨，折算市场主流沪镍2207合约10:31盘面升贴水为+6980元/吨。镍价大幅下跌，带来现货市场交投氛围的回暖；日内下游询单积极，现货升贴水挺价，金川出厂价恢复高位，午后金川镍市场成交价格在7000元/吨以上，并一度货源紧缺；俄镍、挪威镍等亦成交良好，目前镍板需求方多为合金下游。镍豆需求亦有回暖，午后再升水2000元/吨有少量成交，采购方为不锈钢厂；而新能源企业则仍无镍豆需求。
今日不锈钢主力2207合约跌3.56%至17995元/吨。Mysteel不锈钢方面：304方面，佛山市场早间冷轧现货价格有100-150元/吨的回调，市场低价资源议价情绪较浓；随着不锈钢期货盘面与沪镍盘面的大幅下跌，午后冷热轧价格均全面下跌150-200元/吨；跌价氛围下，低价资源日内实际成交一般。无锡市场早间现货价格多延续周六报价，随着期货开盘跳水，低价抢跑现象频出；午后华南钢厂限价放松，受跌价氛围影响，日内成交偏淡，冷热轧价格均有明显跌幅。
钢矿
螺纹钢：受到疫情反复和梅雨季节影响，螺纹继续保持震荡，但盘面看，已经脱离下降通道的螺纹，下跌的幅度有限，操作上建议关注低位布局多单的机会。周末多地疫情再次散发，南方梅雨季节已至，再一次打击了市场对于螺纹做多的信心，今日螺纹开盘即向下跳空，下探来到震荡区间上沿受阻，收盘再次反弹至4700附近，整体多空激烈争夺延续。
今日持仓大减5w手，市场在震荡行情中，观望情绪上升，目前弱现实强预期的矛盾，让螺纹短期难有一个明显的走向，日线方面，在前几日进攻年线未果后，转而向下调整，跌破5日均线，上涨的势头逐渐平复，但整体仍然是在4650-4800附近上下徘徊，今日收一根带下影线的阴线，多头对于盘面价格仍有一定的挺价意愿；小时图，目前仍然是考验震荡箱体上沿的支撑情况，整体是在4660-4670一带，今日此处位置支撑强硬，但是经过今日的下跌，螺纹小时级别的上升趋势已宣告终结，预计短期将维持震荡的行情。
本周全国雨水天气仍有扩大趋势，同期全国各地中高考禁噪令影响并未解除，在地产乏力、基建需求改善不及预期的情况下，短期螺纹的走势或难有大幅的变化，叠加本周将公布5月房地产数据，同时美联储加息落地，消息面上对螺纹向上空间有一定压制。
热轧卷板：整体来看，本周市场基本面预计会呈现出一个钢厂减量、市场库存累积的节奏 。钢厂目前订单尚有2成左右的缺口，为了保证现金流的正常运转，反而会呈现低 价接单的情况，对于市价造成承压；其次，限产的预期在逐步落地，对于盘面的原料支撑力度则有所下降，而热卷销售压力较大的情况下，对于盘面利润所给予的预期偏低，因此会呈现共同趋弱的走势；最后，市场对于消费信心偏强，但经过2-3 周的验证，消费起速依然较差，而商家手中资源不缺，售卖的想法较为明显，但现实则是残酷的，去库动能依然不强。综合来看，产量下降、库存继续上升，供现转差。而现货端库存上升，兑现难度加大，涨价的动力不足，对于盘面所带来的负反 馈预期在上升的情况下，预计本周热卷或将呈现震荡偏弱的趋势。
铁矿石：本周来看，随着澳洲恶劣天气影响结束，港口积压库存释放，澳洲发运增量或较为明显，而巴西根据前半周发运节奏来看出现了减量趋势，但降幅较小，对澳巴发运总体增量影响有限；然而根据前期的发运规模及船期推算下港口铁矿到港仍有减量空间，现货供应仍在继续收缩，给到港库增量规模补充十分有限。需求端，利润回转后，钢厂减产意向不大，加上上周复产的高炉逐渐恢复至正常生产状态，预计下周高炉铁水继续增加，但受生产成本限制铁水增量幅度相对偏小。库存上，部分钢厂仍在亏损，加上目前铁矿现货价格偏高，钢厂采购提货积极性偏低，然而高生产需求状态下疏港回落幅度也十分微小，整体港口库存继续维持降库趋势。但目前下游需求恢复不够，黑色端原料估值偏高，市场博弈不断，价格或偏于宽幅震荡运行。
能源化工
原油：上周五，美国消费者价格上涨幅度超过预期，美元汇率增强，美股下跌，欧美原油期货继续收低。今日国际油价小幅走弱。供应端，俄乌冲突仍在进行，伊朗核问题协议推进缓慢，较前期并无太大变化。不过有消息称俄罗斯、土耳其和乌克兰三国近期将举行三边对话，讨论乌粮食出口问题，一定程度上缓和地缘趋紧气氛。需求端，美国股市近期连阴，且周线创1月以来最大百分比跌幅，经济前景蒙上阴霾，且美国5月CPI涨幅超预期，加剧市场对美联储将更激进加息的忧虑。中国区域性卫生防控以及美国通胀严重，令市场对需求的忧虑情绪加重，市场同时关注美联储加息预期，原油价格运行遇阻，短期面临下行整理。不过基本面紧平衡继续提供支撑，或抑制油价的跌幅以及持续性，预计近日油市波动性较大。
沥青：今日国内沥青均价为4772元/吨，较上一工作日价格上调35元/吨。今日中石化价格南方价格上调50元/吨，北方价格持稳，带动国内 沥青价格小幅上行。今日国内沥青总产量共计6.03万吨，环比增加0.46万吨或8.26%。河北凯意降产以及山东汇丰转产，但镇海、江苏新海、青岛炼化恢复生产，带动整体产量增加。山东地区：今日中石化价格持稳，市场报价周末小幅回落，市场主流参考价在4550-4680元/吨。供应方面，汇丰石化近期转产渣油，但青岛炼化恢复发货，区内供应小幅减少。区内及周边降雨天气增加，下游终端多按需拿货，实际成交一般。国际原油窄幅震荡，沥青现货基本面略显平稳，南方地区主力炼厂小幅上调50元/吨，北方地区价格稳中有所松动，高价成交有限，预计短期沥青价格维持大稳走势为主。
PE：今日线性期货走弱，石化出厂价部分下调，商家报盘窄幅松动，下游工厂接货意向不高，实盘多商谈。目前国内LLDPE主流报价在8880-9250元。供应方面，近期石化企业装置检修损失量有所下滑，石化企业装置开工负荷略有提升。目前煤制线性装置利润表现尚可，油制线性装置延续亏损，成本支撑较强。近期进口货源到港数量不多，随着华东地区物流畅通，港口库存略有下滑。近期农膜行业开工略有回升，但整体农膜需求平淡，个别企业零星接单，中空领域订单略有好转，管材行业订单表现略有较少，下游整体需求支撑不强。
PP：今日PP期货延续下跌，石化出厂价个别整理，贸易商让利出货为主，下游企业接盘谨慎，采购意愿不强。目前国内拉丝主流报价在8650-9000元。供应方面，近期石化企业新增检修装置数量不多，石化企业装置开工负荷有小幅提升，近期有新装置投产，供应端或将小幅回升，但石化企业库存压力并不大。目前油制PP生产装置亏损，成本支撑持续坚挺，短期回调空间或较有限。需求方面，近期下游塑编、BOPP行业开工小幅回升，注塑行业开工小幅下滑，目前下游企业成品库存偏高，对原料采购需求表现一般。
PVC：今日PVC期货继续下跌，随着PVC期货连续三个交易日下跌，市场悲观情绪有所抬头，下游企业离市观望，成交量持续走低。目前华南、华东市场5型普通电石料主流自提价格为8650-8700元。6月是PVC需求小淡季，但今年情况特殊，前期制品需求释放或因疫情原因而延后。在政策刺激下，需求仍有回补预期。近日电石价格企稳，成本支撑力度暂稳。另外，检修对市场仍有一定支撑。
PTA：今日PTA期货冲高回落。上游，今日PX价格收于1428美元/吨CFR中国，较上一交易日下跌72美元/吨，折合加工费518元。下游，今日聚酯产销不佳。其中，涤纶长丝产销24%、涤纶短纤产销57%、聚酯切片产销29%。PX价格回落，对PTA成本支撑减弱，PTA供应商出售7-9月货源，关注下游聚酯工厂消息。
尿素：今日尿素主力UR209合约低开低走，盘面跌幅逾4%。周末至今国内尿素行情偏弱运行，国内主流市场多有10-50元/吨的下调。上游企业库存压力不大，且多有一段时日待发量，所以今日主动降价意愿较低，但是部分地区市场与出厂价格倒挂，上游企业压力渐显。需求面来看，主流地区麦收逐渐进入收尾阶段，玉米追肥距离实际用肥尚有一段时日，高价影响下游备肥情绪，部分地区存在农需时节后置；工需在偏弱行情下也多考虑刚需拿货。部分地区夏管肥和仓单货源出货，下游选择空间增加。短时来看，市场交投压力增加，行情多继续松动，但在后期追肥旺季以及出口对部分货源流动性制约等利好情绪下，松动空间或有限。盘面在追肥需求下仍有上涨可能，中长期来看，供需面转弱，高估值下盘面或承压下行。
农产品
菜油：广东报价为14740元/吨，跌140元/吨。近期国产菜籽逐步上市，菜油供应或逐步宽松，端午节前备货情绪高涨，市场现货偏紧。进口端，6-9月菜籽买船虽较预期有所增加，但仍处于偏低水平。菜油库存近期有所增量，后市重点关注相关油脂和国产菜籽情况。
豆油：华南报价在12600元/吨，跌180元/吨。油脂库存整体处于低位。豆油相对于棕榈油性价比相对高一点，走势会强于棕榈油。
棕榈油：广东报价15240元/吨，跌350元/吨。马棕库存重建缓慢，印尼出口政策不排除继续调整可能下，全球棕榈供应仍难以快速增量。而国际油价高位运行，美豆作供应紧张背景下，对于棕榈油价格支撑作用依旧存在，市场短期仍未看到拐点出现。产区天气方面，印尼马来降水偏多，对采摘运输不利。后市来看，棕榈油仍以高位震荡运行为主。
花生米：国内花生价格偏强运行。东北产区普遍上调0.10元/斤，河南白沙普遍上调0.05元/斤，山东产区报价较为稳定。东北产区308通货米报价4.60-4.75元/斤。河南白沙产区通货米报价4.50-4.70元/斤，大花生通货米报价4.45-4.50元/斤，成交价格以质论价；山东产区报价通货米报价4.30-4.40元/斤。油厂到货量维持较低水平，鲁花通货米成交价格在8600-9000元/吨，部分好货成交价格在9100元/吨，工厂陆续停机，部分保持停机不停收的状态。产区种植面积下降预期愈演愈烈，期货市场涨势明显，使得贸易商挺价意愿增强。然而近期属于市场淡季，走货不畅，需求方多以刚需为主，产区余量寥寥无几，贸易商销售库存为主。短期来看，受需求不佳的影响，花生价格缺乏现阶段的上涨动力，预计花生价格维持平稳运行。
豆粕：油厂主流报价在4260-4300元/吨，广东4300元/吨跌80元/吨，江苏4260元/吨跌40元/吨，山东4260元/吨跌40元/吨，天津4270元/吨跌60元/吨。后市方面，CBOT大豆主力合约期价受累于6月USDA报告公布后阶段性利多出尽，叠加南美巴西和阿根廷大豆旧作上调压力。同时美国大豆种植进度不断推进，07合约短线关注下方1700美分附近支撑力度。国内方面，连粕M09单边下跌主要追随美豆期价，同时国内资金在4200点上方进一步做多热情不高，短线也出现部分获利了解行为，短线下方支撑暂看4150点。现货方面，受本周国内多数地区油厂开机率回升压力，现货价格进一步上涨难度加大，短期或跟随期价陷入震荡格局。
菜粕：广西报价3810元/吨，跌110元/吨。目前菜籽油厂维持低开机率，因国产菜籽部分流入大榨，可交割菜粕虽有增量但仍处于偏低水平，菜粕下探空间有限，且成本端支撑菜粕价格。菜粕需求仍处于疲软态势，后市重点关注油脂、美豆及RM仓单情况。
玉米：鲅鱼圈港口报价2820元/吨，跌10元/吨。贸易商报价坚挺，且市场无其他新增供给，单方面支撑玉米价格。但下游需求疲软也对玉米价格产生制约，短期玉米市场供需双方呈现僵持局面，预计价格表现僵持稳定。
鸡蛋：邯郸馆陶报价3.87元/斤，持稳。主产区鸡蛋均价4.23元/斤，较6月12日下跌了0.03元/斤，跌幅为0.70%，产区鸡蛋价格有稳有跌。主销区鸡蛋均价4.24元/斤，较6月12日下跌了0.04元/斤，跌幅为0.93%，销区市场有稳有跌，销区北京市场到货正常，走货一般，价格下跌;广东市场到货正常，走货正常，价格下跌;上海市场相对稳定。当前新开产能逐步增加，鸡蛋市场中、小码蛋供应持续偏多，而终端市场需求一般，随着各地市场走货变缓，各环节库存压力增加，加上天气高温潮湿，鸡蛋存储不易，鸡蛋霉变问题增加，对鸡蛋价格形成拖累，预计蛋价以稳为主，高价区或继续回落。
生猪：全国外三元生猪均价16.01元/公斤，涨0.35元/公斤。随猪价上涨，部分养殖场出栏意向略有好转。终端产品现高价走货阻力较大，屠宰企业开工率低位调整，预计短时行情或再涨难度增大。
苹果：苹果产区交易氛围仍较为清淡，以客商按需补货为主，整体走货速度不快，部分存货商出货心理略显焦急，成交价格偏弱运行。樱桃交易进入后期，产地桃子开始逐渐下树交易，对苹果冲击明显。山西、陕西部分产区少量早熟藤木苹果开始交易，价格稳定。随着桃类鲜果逐渐上市，苹果交易弱势氛围难改，且部分存货商出货意愿增强，预计短期内苹果价格稳中偏弱运行。
红枣：天气炎热，干货市场交投进入淡季，叠加市场交割品上量增加，价格低廉，对现货价格起到压制，短期内价格维持震荡。
白糖：广西市场报价6030元/吨，跌10元/吨。巴西已经降低乙醇的流转收税，市场对汽油税的降低预期令糖价受压，巴西货币走弱以及巴西中南部的5月食糖产量强于预期带动糖价走低。内外期货双跌给国内市场情绪降温，国内制糖集团加工糖厂价格稳中下调，现货市场价格小幅下跌，预计现货市场震荡偏弱。
棉花：CCIndex3128B:21238，跌9元/吨。棉花现货价格小幅下调，市场成交清淡，新疆仍有较多皮棉未售；下游棉纱价格企稳，市场购销氛围清淡，纺企心态较为悲观。短期来看，棉花市场暂无较好消息，预计棉价弱势震荡运行为主，长期承压格局明显。
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