2022.06.08上证50ETF期权盘前分析：标的冲高回落回调 ...

1市场短评
上一交易日标的早盘冲高后震荡回落，日终收小阳线，北向资金流入力度较本周一明显减弱，个股跌多涨少，显示部分投资者有逢高离场意愿，而期权隐波保持与标的的正向波动关系，标的调整幅度亦有限，多项技术指标显示后市看涨，暂认为标的回落属正常的技术性调整更为合理，预计调整的时间和幅度有限，考虑继续关注做多机会。

隐波对于市场情绪的度量作用值得关注，4月份标的跌势加大，期权隐波同步走强反映投资者避险情绪升温，而4月底至5月底标的在低位震荡整理，期权隐波持续回落，标的盘中急跌也很难激发隐波走强，显示投资者情绪逐步回暖，行情属震荡磨底阶段，而6月份以来，标的与隐波呈现同涨同跌的正向波动关系，显示投资者做多意愿增强，后市标的上涨概率较大，这与市场对行情的普遍预期相符合，由此可见，隐波作为期权市场特有指标，不仅能够用于判别期权价格高低，还能够度量市场情绪，是行情研判的有效指标，投资者应重视隐波工具。

交易上维持前期观点，短线调整不改反弹格局，买方优选逢低买购，暂时仍以短线交易为主，可采取分批止盈的方式离场，回调企稳后进场或可中线持有。卖方继续多看少动，以偏多持仓为主，优选单独卖沽或“沽多购少”的卖宽跨组合，对于认购空头持有者而言，若仓位轻且有较高安全边际，可继续持有，否则以逢低减仓或离场为宜，卖方应顺应行情主趋势，避免潜在大风险才有可能稳定赚取时间价值权利金。
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标的交易状况

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期权成交持仓状况

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PCR指标变化

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波动率分析
平值期权是所有期权系列中最活跃，最具代表性的期权合约，而近月较当月合约剔除了投机因素的影响，其隐含波动率更能代表期权市场总体波动率状况。

“做正确的事情”远比“把事情做好”重要，有时候赚钱，或者说能赚多少钱其实不是你的本领有多高强，而是市场给的；但是控制亏损，也就是做好止损，在相当的程度上是可以自己控制的。当你把“止损”作为期权交易的生命线之后，再用一定的标准去及时的执行止损操作，才是保住本金，等待春天的重要手段。

其实在选择合约的时候，平值或者平值上下1档合约就是非常好的，因为这种合约价格适中，持仓量比较大，交易活跃，波动率相对较高，平值合约最容易变为实值合约。

2022.06.08上证50ETF期权盘前分析：标的冲高回落 回调 ...

2022.06.08上证50ETF期权盘前分析：标的冲高回落回调 ...