凭什么美股跌，A股涨？这合理吗？

你们总说，美股跌，A股跌；美股涨，A股还跌。

昨晚美股大跌，今天A股大涨，这些朋友能不能暂时出来夸下A股。至少来一句：「谢谢你，因为。。。。」

好吧，暂时温暖今天的4个小时，明天就不知道了。

今天上涨的原因，我帮大家找一下。至于明天下跌的原因，明天再找

昨天收盘后，北京地坛医院领导和机构的电话交流会。大家看图不说话：

顺便一说，美国、新加坡和全球2021年死亡人数已经出来了。

某些朋友纠结什么die with 或 die from的统计方式。总觉得有些人不是因新冠死的，而是死的时候带有新冠，因此被强行计入新冠。

不用纠结，我们来观察这几年各国新增死亡人数有没有异常。

以美国为例，每年死亡人数增加1%左右（因为人口增长等原因）。如此计算，2020年多死了53万人，2021年（已有疫苗）多死了56万。

这些多死的人，或者说超额死亡人数，就是因为新冠病毒。

而美国自己统计的2021年新冠死亡人数是46万，少于超额死亡人数，具体少了15%左右。

新加坡更离谱，自己统计的因新冠死亡总人数是1300人，但实际超额死亡人数接近3000人。

结论有二：
（1）在有疫苗的2021年，全球各国因新冠导致的超额死亡人数比例为0.1%~0.15%。死亡率远大于流感，至少大一到两个数量级（根据中国历年数据，流感死亡率在0.0003%~0.02%）。
（2）无论什么统计法，很多国家因新冠产生的实际超额死亡人数只会超过，而不会小于统计数据。

那么，根据美国CDC的数据，2022年一季度因新冠死亡人数为135668例（主要是奥密克戎）。放大到全年，死亡人数是54万例。
这个数字已经超过2021年。而实际因奥密克戎导致的超额死亡人数，不会是很多人讲的小于，而是会超过这个数。

我这里只是分析客观数据，没有任何倾向。
我也反对不顾经济式地防疫，以及为了防疫而影响其他病人治疗，包括各种乱象。但现实数据告诉我们，奥密克戎真的不是大号流感。

那怎么办呢？其他的不说，把老年人接种率打上来总是可以的。北京这边，有些社区是80岁以上打第一针，直接奖励800购物券。还有社区是直接奖励1000现金。

总之，新冠疫情问题的解决大概率还需要一些时间。不是说今天大涨后，一切就变得容易了。

所以，底部区域是肯定的，风险已经很小了。但磨底会有一段时间。大家备足子弹，坚定买入。

下图送给大家，注意红字！

至于昨晚报道的会议也很重要。

会议最重要的一点倒不是基建，而是另一句话「要统筹发展和安全」，以及「有问题及时纠偏」。

所以，今天新能源和半导体这些的涨幅要远超过基建链。

当然，最重要的是很多成长股，比如新能源、半导体和医疗的估值已经合理甚至偏低了。

依然以宁德时代为例。

宁德时代到去年底有170GW产能，大部分是2021年上的（100GW），并且产能利用率高达95%。还有140GW在建。

因此，去年4季度的利润80亿可以作为今年利润的参考。当然，今年一季报推迟了，实际可能要差一些。

咱们假设今年一季度利润环比下降20%，且后面三个季度环比0增长。则今年的市盈率约为35倍。大概率能在2~3年内压缩到15倍PE。这估值一点都不高了。

这是一个短期的角度。我之前也给大家推算过5~10年的远期，按照昨天收盘价，远期收益率大概率能达到8.5%~12.6%。

不是说今天涨了，我说他合理了。咱们去年就说过很多次新能源不合理了。现在合理了起来，希望你们还有子弹。

当然，现在是合理，而不是低估。可以定投，但不要上头。

至于中概啥的，建议看下图。

截止周一，一个苹果=中国所有的中概股（包括蔚来小鹏理想这些新能车）+中国所有的互联网公司（包括东方财富这些A股上市互联网巨头）+1.24万亿美元（相当于3.8个茅台）。

这真的合理吗？只能说，要么美股太高，要么A股和港股太低。

最后，现在的A股，最坏最坏最坏的情况，我用一句话总结：不投至少悔一生，投了最多悔三年。

期权匿名回答 · 2022-4-28 06:12:24

公众号挂了，专门来这找。我算铁粉不？

凭什么美股跌，A股涨？这合理吗？

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