直接收藏，期货人常用的交易策略都在这里了！

交易的本质是对现在和未来的出价，对于那些拥有穿透力的交易者就会利于不败之地。他们的交易随心所欲，他们能做到随着开始下单交易，随时停止下单交易，他们也能做到轻仓重仓切换，也能把浮亏变成浮盈。完全凌驾于商品价格波动之上，这一切都归功于他们对交易之道的运用。

交易赚大钱的可以使用两种策略：
1. 第一种策略是提高资金使用率；
2. 第二种是提高盈利空间。
即：

1. 重仓+小止损→做短线
2. 轻仓+大止损→做长线
期货亏钱在于错误的止损+错误的资金管理。止损我们可以分为大止损和小止损，资金管理我们可以分为大仓位和小仓位，以风险衡量交易结果，可以得到四种答案：

小仓位+小止损风险是控制住了，但是赚不到钱，没有任何意义。你要知道期货交易本身就是风险投资，是追逐高利润的，所以期货赚钱的逻辑就把它排除在外，而大仓位大止损就是为了爆仓去的，所以也要排除，故而我们得出期货赚大钱的逻辑：
1. 重仓小止损做短线
2. 轻仓大止损做长线
对于短线交易者来说，止损是重中之重，对于长线交易者来说，仓位是重中之中。那么有没有一种策略，即能提高资金使用率又能提高交易空间。
1、成功率VS盈亏比

交易思来想去就这么点事，所有的交易者亏损不是因为术的不足，而是对道的不解。期货盈利之道总结下来就三种：
1. 或做到每一笔交易都能盈利；
2. 或做到盈亏相当的情况下，保证有不低于 50% 的胜率；
3. 或做到1次盈利抵9次亏损，即输钱少输，赢钱多赢。
第一种逻辑是不可能实现的事情，忘记它。第二种逻辑的核心是提高成功率，第三种逻辑的核心是提高盈亏比。我们刚刚入市的时候，都是从追求成功率开始，我们很容易的认为，只要我们的成功率高，那么就一定能赚钱。表面看确实如此，但结果却常常和我们想的不一样，多数交易者最终也是亏损离场。
而很多交易者在亏损的时候，还以为是自己的技术不到位，就会去不断学习新的技术，研究，学习，实战，最终还是一样的结果，然后再继续循环这一过程，最终爆仓离场，把自己输钱的理由推给市场，认为自己已经看透看这个市场的本质。殊不知，这也并不是术的问题，还是交易赚钱之道没理解透彻。
有朋友会想到的是，追求成功率不赚钱的原因是盈亏比的问题，当你做100单对了90单，但是每单都只有10点的收益，而你亏损的那一单就有100点的亏损，所以最终也是亏得。道理没错，但事实是如此吗？
盈亏比，大部分交易者都懂，你用10个点来止损，止盈始终20个点，然后交易100笔单子，如果你能实现50%的成功率，最终你就能赚500点。只要当你的成功率低于33.3%，你才会亏损。当然如果你还能提高盈亏比，那么赚钱需要的概率就会越低。比如，你用10个点来止损，止盈你用40个点，只要你的成功率不低于20%，你就不会输钱。
20%的成功率对多数交易者来说，还是比较容易的，但是这样就能赢钱吗？从实际结果来看，多数交易者还是输钱离场。问题出在哪里，是哪个环节出了问题?我们继续来探索这个问题的答案。
直接给答案：在于资金管理的问题上面。
比如有位交易者，成功率90%，盈亏比4:1，最后怎么亏损呢？他赚钱的单子都是1手，止损10个点，止盈40个点，那么他盈利的单子是360点，但是他亏钱的单子下了40手，那么他亏损的单子是400点，所以最终账户还是输钱。这就是资金管理的问题。
不知道各位朋友有没有看过李永乐的视频，其中有一个视频，主题是“输了就加倍、能赢钱吗？”故事里说：有一个赌徒，他的“盈利逻辑”是这样的：输了就加倍，最后总会赚钱离场。
他的思路是这样的：
首先，找到押大小这种1赔1的游戏。然后，下注1块钱。
如果第一次押赢了，游戏结束。
如果第一次押输了，那么继续翻倍下注，下注2元。
假如第二次下注赢了，游戏结束。
假如第二次又输了，那么在第三次下注4块钱。
….
也就是说，这个赌徒要一直翻倍下注到赢为止。如果第一次就赢了，那么就赢了1元。如果第一次输了而第二次赢了，那么输了1元赢了2元，净赢1元。如果前两次都输了而第三次赢了，那么输了1+2=3元，而赢了4元，净赚1元........如此，只要他坚持到赢的那一次，就一定会赚到一块钱。
这位朋友高高兴兴的用这种方法赌博，最初还好每次都赚到1元钱，但是有一次运气很差，连续输了9次，输光了自己全部的钱，离开了赌场。
表面上看，这种策略一定能赚到钱。但实际上这是一种非常不好的策略。五五开的游戏，连续输十几次其实并不罕见，如果连续输了9次，那么输的钱总数就是1+2+4+8+16+32+64+128+512=1023元。下一次就要下注1024元才有可能翻本。假如第一次下注了1万元，那么第十次需要下注1024万，很多人并没有那么多钱。即便他有1024万最终这个赌徒成功的用1024万翻本，他也只赚到了一万元钱。冒着巨大的风险，赚着如此少的利润，实在是得不偿失。在现实中，用这种策略赌博的人基本都是倾家荡产。
这个赌徒就是错误的运用了资金管理的问题。那么到底该怎么做资金管理？交易者可以采用以损定量的策略。也就说，你每笔开仓的仓位是不固定的，但是你的每笔交易止损量是固定的。
就是交易者把自己的交易账户分成若干等份，具体分几等份，交易者可以根据自己的风险接受能力来定。这样每次亏损，交易者都能做到心中有数，然后再根据交易品种的止损空间来决定开仓数量。
只有这样，我们才能把你的成功率和盈亏比的优势发挥出来，当我们找到成功率和盈亏比的平衡点的时候，我们就能在这个市场获利。
总结：
我们把成功率分为高成功率和低成功率，把盈亏比分为低盈亏比和高盈亏比，把资金管理分为合理资管和无理资管。在资管合理的情况就能得出下面的赚钱逻辑：

即：
高成功率+高盈亏比→一定盈利
低成功率+高盈亏比→大概率盈利
低成功率+低盈亏比→一定亏损
高成功率+低盈亏比→大概率亏损
而交易本身就是一种概率行为，所以在合理的资管条件下，赚钱的逻辑就是高成功率配上高盈亏比，这是一种比较难达成的目标，鱼和熊掌不可兼得，所以多数交易者盈利的方法就是在低成功率下使用高盈亏比的交易策略。
考虑交易者资管能力后的结果就是：
高成功率+高盈亏比+合理资管→一定赚钱
高成功率+高盈亏比+无理资管→可能亏钱
低成功率+高盈亏比+合理资管→大概率盈利
低成功率+高盈亏比+无理资管→大概率亏损
低成功率+低盈亏比+无理资管→一定输钱
低成功率+低盈亏比+合理资管→少输不赢
高成功率+低盈亏比+合理资管→少输难赢
高成功率+低盈亏比+无理资管→大概率亏损
所以，最终我们得出的赚钱逻辑就是：
高成功率+高盈亏比+合理资管→一定赚钱
低成功率+高盈亏比+合理资管→大概率盈利
而我们最容易实现的只有一种：
低成功率+高盈亏比+合理资管→大概率盈利
这就是交易盈利之道。
2、重仓VS轻仓

做交易一直轻仓搞事可不行，因为这样你根本无法得到赚大钱的机会。所以在特殊情况下，要学会使用重仓交易，做短线的朋友，只要风险可控随时可以重仓。但是做长线交易的重仓，一定是在行情发力上涨或下跌的起点位置，这也是盘面真正的起涨起跌阶段。这个时候，一般行情都是在交易现实行情，即现货引导期货走，下跌的时候，现货会比期货跌得更快，上涨的时候，现货会比期货上涨得更快。盘面基差容易被拉大，这个时候盘面很难回调到起涨、起跌的位置。此时就可以使用重仓交易。
期货要赚钱，得充分利用商品给我们的机会：
1. 趋势机会：把握价格低位的暴涨，价格高位的暴跌机会；
2. 价格优势机会：趋势做对的情况下，抓住成本优势，即接近底部去多，接近顶部去空；
3. 仓位优势机会：趋势做对，有成本优势，还要有比别人赚更多钱的机会，在趋势确认时重仓交易。
同时，这个时候要学会顺势，不仅是顺基本面的势，还要顺资金的势。如果一个商品是空头在主导，那么此时就不可能有持续上涨的行情，如果一个商品是多头在主导，那么此时也不会太可能出现持续的下跌的走势。
赚大钱离不开这三点，在趋势建立顶部或底部的时候，轻仓试错，抓住成本优势，然后待趋势确认之后，重仓抓盘面暴涨暴跌的机会。
很多朋友在参与行情的时候，往往都是比较机械的交易，从执行的角度来讲值得褒奖，但从赚钱的角度来讲有些迂腐。交易市场，变则通，通则赢，不变则退。
当我们面对不同的盘面规模的时候，要区别对待，时刻做到灵活参与市场。比如，当预计市场会出现一波单边的大机会时，我们不应该用短线模式交易市场。遇到这样的机会，我们还是小打小闹，注定与赚钱无缘。
行情有大小之分，交易手法也有大小之别，排列组合下来就可以得到四种结果：大行情+大操作、大行情+小操作、小行情+小操作、小行情+大操作，以风险和收益来衡量交易结果。

具体来讲就是：
大行情+大操作→高风险、高收益
小行情+小操作→低风险、低收益
小行情+大操作→高风险、低收益
大行情+小操作→低风险、低收益
从结果上讲，小行情大操作这种交易方式最不科学，风险高收益还低，所以就应该pass掉，而我们做交易要么从风险，要么从收益来衡量交易结果，对于大行情小操作虽然风险低但是赚不到钱，与期货交易的初衷相违背，所以我们也应该拒绝这种参与方式，这是对行情规模的浪费，可以但不可取，不能作为成功交易复制的典范。所以期货交易正确的打开方事就是：面对小行情小操作，面对大行情大操作。
要利用期货赚到大钱，就要不失时机地重拳出击，较快实现原始资本的积累，这样就很容易在交易市场长期生存下去。
3、追涨杀跌VS高抛低吸

追涨杀跌一定是不好的交易方式吗？当菜鸟交易者们进入市场，经验老道的老手们就会斩钉截铁的告诉新手，千万不要追涨杀跌，确实也有少数执行力高的交易者执行了老手们“指令”，多数人也是死于追涨杀跌上面。但我要说的是交易者并不是死于追涨杀跌，而是追涨杀跌的结果，结果是让交易者亏钱了，才有追涨杀跌不好一说。所以追涨杀跌被交易者痛恨的原因不在于追涨杀跌这一过程，而是结果！
就好比有交易者炒期货亏钱就会说期货不好，不好的本身不是期货，而是交易者自己因为期货亏了钱，所以才说期货不好。作为有主观思想的成年人一定要会去思考事情的逻辑。那么追涨杀跌要怎么样才会变成好的交易技能？很简单，亏得少赚得多的时候。
一个好的开仓是交易成功的一半，那么好的开仓又该如何去定义？我认为一个好的开仓必须要满足两点：
1. 止损要小；
2. 盈利要大。
这两者是一个原则，我们在开仓前就应该要预定一个盈利目标和一个止损目标，这两个目标可以是基于交易者的心里目标或者是关键位形成的目标，所以从止损到止盈两者之间的距离就是固定的，开仓点位就成了跷跷板支点，止盈止损就形成了跷跷板效应。这就是我们强调的风报比，只有合理的风险和报酬比例才是交易者能够赚钱的前提。所以，只要追涨杀跌能够满足止损小，盈利大的原则它就是好的策略。只要能抓耗子，不用管它黑猫还是白猫。
在止盈和止损能够确定的前提下，开仓点位就成了交易的关键。所以好的开仓是以合理的止损为原则的，只要能够控制住你的盈亏比，那么在合适的时机追涨杀跌没有任何问题。但是多数情况下，追涨杀跌很难将止损控制在合理范围，所以最终的问题就是要如何做到止损合理，止损能够确定的追涨杀跌不存在任何原则问题。那么如何才能使得我们的止损做到合理呢？
1. 真正的买入点位是在下跌当中形成的；
2. 真正的卖出点位是在上涨当中形成的。
有朋友会认为这是一种比较激进的方法。我认为激进的永远不是开仓的方法，而是错误的止损+错误的资金管理。
交易界有两种流派，一是价值派，代表人物是巴菲特；二是趋势派，代表人物是索罗斯。我们不用去讨论两种流派的优缺点，做自己力所能及的事。价值派就像是武林中的名门正派，看起来高大上，而趋势交易就像是旁门左道，给人的感觉总像是在偷鸡摸狗。因此，许多交易者干着投机的事，却标榜自己是价值派，以获得比较正面的形象。
趋势交易在某种程度上讲，确实属于市场投机，它在市场有利可图的时候进入，在趋势走坏的时候退出，交易非常注重择时。追涨杀跌其实就是趋势投资的一种交易模式，但是这种操作方法已为多数交易者所摈弃，老手们也告诉新手不要“追涨杀跌”。事实上，如果经常用追涨杀跌的方法追进杀出，结果确实是输多赢少伤痕累累。现在很多期民在谈及追涨杀跌时，几乎已认定其为操作中的恶习。可是，趋势的启动往往就是以突破性阳线或阴线完成的，而期货市场谁能第一个抓住趋势的进场点，谁就成功了一半。所以对追涨杀跌我们要理想看待。
4、等价鞅论VS反等价鞅

去年国庆长假回老家的时候，一弟兄分析了他的股票交易策略，就是财报+资管逻辑。注意看资管后面加了一个词，逻辑。说下他是怎么干的，比如在20块的时候买入1万股，但是不幸的是盘面跌了，跌到15块，这个时候他亏了5万块，这个时候他没有止损出场，他是怎么干的，在15块的时候加码1万股，这个时候只要价格涨到18块，他就能挣钱出场，不用等回到20块去回本。
这种方法可取吗？可取。金融市场把这种策略叫做等价鞅策略。一般来说，交易者在资金管理方面有两种常用策略：一种是“逢亏加仓”，即在出现亏损时逐步加大投入比例，直至最终盈利，通过最终的大额盈利弥补之前亏损，这种策略称为“等价鞅策略”。另一种策略与之相反，称为“反等价鞅策略”，即出现亏损时果断退出，出现盈利时则逐步加仓。这种策略的目的是牢牢控制住风险。
等价鞅论盈利的前提就是：我们在加码的时候，行情会产生回调。如果在第一次加仓之后行情不回调，那么就得第二次加码，甚至第三次、四次加码。这里就会存在两个问题：第一交易者资金得足够，第二所买标的得活的够久，只要它一直活着交易者就有翻身的机会。
所以我一直说做股票是最简单的交易方式，只要你买入低估值+非垃圾股，你不需要止损就能很轻松赚钱，低估值不是需要你去算票本身的估值，便宜就是低估值，非垃圾股就是不要买有退市风险的股票就可以了。这样的票很多很多，满足这两个条件，按照等价鞅策略做资管是不会存在任何问题。
逻辑有了，但是交易者的加码方式才是重点，加码的原则：就是在下跌当中买入，如果交易者在行情确认的时候再买入那么又会提高交易成本。比如下面这只股票，如果交易者在16元买入了1万股，行情最终下跌了，交易者准备按照等价鞅策略把浮亏变成浮盈。如果交易者等行情企稳，这个时候价格已经来到14元就没有机会了，最理想的手法就是在下跌当中买入。

那么期货可以用等价鞅策略吗？可以，只要是在标的退市前以及不是系统性的风险行情里就可以。所谓系统性风险就是全面下跌的时候，就比如2015的股市，今年的期货，几乎所有的商品都在下跌。这个时候就不要去用等价鞅策略，错了就赶紧跑，因为恐慌情绪弥漫市场，资金出逃速度加快，盘面很难有企稳的机会。另外，要注意的是，加码一定要在支撑或者压力的地方加码，而不是在任何上涨或下跌的地方加码。
比如在去年国庆收盘前，我做了一个PTA的交易，在位置1处做了4手多单，本来只想做一个短线收场，但是当时原油持续大涨，所以就想多拿一下，最终行情反转了。最后就用上了等价鞅策略，在靠近均线支持附近2的位置又整了4手进去，结果就是国庆后盘面跳空大涨。这笔单子就是典型的等价鞅交易策略。这么做的前提是：
1. 原油始终大涨，没有下跌迹象，也就是说方向不会轻易改变。
2. 在靠近55日均线附近加码，也就是在支撑位置附近加码。
这两个条件缺一不可。

所以，只要你点位进得好，浮亏也会变成浮盈收场。
5、左侧交易VS右侧交易

很多人说左侧交易风险很大，是比较冒进的做法。还是哪句话，错误的止损，错误的资金管理才会带来风险，而不是交易方式。左侧交易在短期趋势中，价值千金，因为它能够带来好的风报比。左侧交易，也叫逆向交易，其特点是，在价格抵达或者即将抵达某个所谓的重要支撑点或者阻力点的时候就直接逆向入市，而不会等待价格转势。右侧交易则是等支撑和压力确定好了之后才会进场。
我们以下图PTA这波下跌行情为例来比较下左右侧交易：

在图中，1/2/3/4属于左侧交易，它们是等盘面回踩压力的时候直接进场做空。a/b/c属于右侧交易，它们是等盘面确认压力之后才进场做空。结果就是a开仓点位低于1，那么a的止损就大于1，b的止损点大于2，c的止损点大于4。
我们可以看出上面的开仓逻辑都是基于对压力的判断，其实重要的已经不是左侧或右侧，而是如何分析、识别压力而已。所以交易方式真的不是关键，关键在于进场原则上面。即我们采用上涨触压力做空、下跌触支撑做多。如果是右侧交易也是同样的道理，回踩支撑做多，回踩压力做空。
比如纯碱05合约的1小时走势图：

如果是左侧交易者，就会在靠近2164的下跌当中买入抢底部，当然前提是我们能够大致的判断支撑位置。对于右侧交易而言,会等待A的确认之后进场，此时就可以将A确定为止损位置。但是进场方式千差万别，几乎所有的交易者都会在1/2/3甚至突破E处进场。但是最佳的进场方式是靠近A处的B/C/D进场才是最佳选择，因为缩小了止损空间才会放大止盈空间。
所以，不管是左侧还是右侧，个人认为最舒适的进场方式就是：
1. 真正的买入点位是在下跌当中生成；
2. 真正的卖出点位是在上涨当中生成。

作者：大桌GONG
声明：以上任何观点都不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

期权匿名回答 · 2022-4-22 10:25:13

总结到位

期权匿名回答 · 2022-4-22 10:25:22

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