极度分化的一天,期权遭遇双卖行情

论坛 期权论坛 期权     
期权匿名问答   2022-3-22 21:44   14691   1




从个股涨跌情况来看,今天无疑是极度分化的一天。
算上今天,沪指是连续反弹的第五天。反弹到反转,市场不可能一蹴而就。尽管,纵观全球市场,美股欧洲股市,现在指数基本上都修复了俄乌冲突引发的下跌空间。
也就咱们A股和隔壁港股还在下方苦苦挣扎。这轮下跌,是多方面因素叠加在一起,俄乌冲突、美联储加息周期、国内疫情集中爆发和外资赎回。
现阶段,俄乌之间的冲突对市场的影响已经显得疲软,疫情方面也开始得到控制,尤其是香港方面。美联储加息靴子上周落地,接下来还有多次加息等着市场。外资这两天止住了流出的步伐,反倒是南向资金正在大幅度的买入港股。


在未来一段时间里,随着中概股持续回归港股,加上外资有长期流出倾向下,港股会对A股进行部分分流。相较于A股,港股此时的低估值对机构吸引力更大,A股和港股之间的估值差,会进一步缩小。
而A股今天主要上涨的板块集中在房地产行业。3月以来,各地陆续调整房地产信贷政策,包括首套房和二套房首付比例下调等。政策自然对行业对公司有一定的利好,但是效果最好的阶段是在市场最悲观的时候,也是在政策真空期阶段第一次提出来,才会起到扭转政策。
从保利地产的股价可以看到,真正的反转是来自于去年的八月初。那时,也是央行首次在货币政策例会上提:维护房地产市场的健康发展,维护住房消费者的合法权益。


今年的房地产各种利好,只是锦上添花,股价表现最肥美的阶段已经过去了。
很明显,这一轮对于房地产的相关政策,并没能出现想象中的画面,以房地产为一个点来带动整个经济的面,反弹的相当克制。
也反映出,当下市场面临着尴尬的问题,上涨缺乏“动能”,接下来会看到板块的轮动。之前跌的足够多的相关行业和板块都来一轮上涨,只是持续性不够而已,真正能突围出来的才会是今年真正的机会。
来看一下沪指的60分钟走势图:


今天的沪指走势没有给出更多的信号,反倒是收敛的空间越来越小了,KDJ指标此时死叉也开始钝化了。横盘的方式确实消化了调整需求,接下来沪指大概率会继续向上,第一标自然还是上方红色下跌趋势线压力附近。现在要做的就是耐心等待。
来源公号众:期权
回到期权市场
震荡行情下,对于期权市场来说就是两个字:双杀。


50etf仅有几个实值认购合约维持红色。


300etf更惨,一个红的都没有。
打开隐波一看,直线下降。当前vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权隐波为21.07,10日历史波动率为24.11,20日历史波动率为21.28。


至此,今天隐波算是跌破短期历史波动率的支撑了,隐波要开始继续向下偏离了。
对于买方来说,这种隐波漫长的下跌阶段,难有什么大收获。末日轮也难道双杀行情。
对于卖方而言,除开反弹初期那两三天,有较大的波幅之外,剩下的也是捡烟蒂行情。
明天是3月合约最后一个交易日,也是行权日,归零风险要注意。买方的机会有,但是概率也不大了,2.900购有变成实值的可能,但是如果标的继续维持震荡,难免最后合约价值也会归零。
所以,且做且小心。
只能对4月合约保有一份期待,隐波和标的能否出现正相关性行情。
日内策略:
继续看反弹:买入2.950购(4月)同时卖出2.950认沽(4月)
看跌:买入2.800认沽(4月)或者买入4.100沽(4月)
50ETF 日内关键价位和数据:
3月22日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算)
目前阶段价格重心(买方最痛点):2.900
上端压力价位:2.975
下方支撑价位:2.822
好了,祝下个交易日顺利!
【免责声明】
? 交易计划的内容不作为投资建议及交易依据,盈亏自负。分享的目的是总结和提高交易员的同时分享给朋友们学习参考之用。
? 本文并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析, 并不表示或证明此类波动或价位水平 有可能在未来重新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠,但作者不保证它的准确性和完整性,同时作者也不对任何可能因参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。
? 期货、期权、外汇和其他产品保证金交易存在高风险,不适合所有投资者。在决定交易之前,您需仔细考虑您的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、新闻、研究、 分析、报价或其他信息等都仅作与本文所含主题相关的一般类信息。
分享到 :
0 人收藏

1 个回复

倒序浏览
2#
期权匿名回答  16级独孤 | 2022-3-22 21:44:12 发帖IP地址来自 北京
每次说大概率向上都是反向的向下[不看]
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:400157
帖子:80032
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP