美股期权高阶策略-跨式套利（Straddle）案例讲解

　　期权跨式套利(Straddle)
　　在美股期权市场中，跨式套利(Straddle) 和宽跨套利(Strangle) 是经常被投资者使用的策略之一，今天我们用GME 实际案例来分析。
　　跨式套利(Straddle)非常适合用在波动性偏高的股票上，比如最近的WSB概念股，绝对适合，

　　比如昨天盘后GME要公布财报，如果你是无法预测这次财报的好与坏的情况下，那么你就可以选择使用跨式套利(Straddle)，同时买入或卖出相反方向的两张期权组成，
　　同时买入 GME 同一个价位的看涨期权 Call 和看跌期权 Put，这是我们昨天提醒Vip期权会员的截图

　　当时美股投资网的期权大数据显示，GME 财报后，有26%幅度的波动
　　今天GME 公布了净销售额12.77亿美元，同比增长25.1%；一季度营业利润亏损4080万美元，上一年同期为亏损1.08亿美元；美股投资网认为，财报还行，但公司宣布计划要出售更多的股票，将稀释股东的股份和公司称收到SEC的调查，要求提供有关的文件和信息。因为该公司今年股价实在太多油水和猫腻。

　　这就导致了GME开盘后一路暴跌到 26%。完全吻合我们昨天大数据的预测。

　　那跨式套利(Straddle)的操作策略就是开盘后就立即止损看涨期权，如何等股价下跌到目标价，用看跌期权的利润，去填补看涨期权的亏损，只要波动足够大，利润就会大于亏损。
　　这个策略风险较大，原因是如果GME的股价不涨不跌，就会导致看涨和看跌期权都会出现亏损。但是以GME这种过山车行情股，出现横盘不动的概率，低于1%。