上证50ETF期权、股指期权、个股期权、备兑开仓

论坛 期权论坛 期权     
无名萧条时   2021-5-30 21:04   12749   0
上证50ETF的优势:

1. 代表性高。上证50指数与其他主板指数间收益率的相关性比较大,波动率的相关性也较大。因此,上证50ETF对中国A股市场具有较高的代表性。
2. 盈利能力强。近5年来,上证50指数成分股公司贡献了较高的净利润(平均64%以上)和分红(平均67%左右)。
3. 估值优势明显。上证50指数成分股公司近5年来的平均市盈率和市净率指标为全市场最低,具有明显的估值优势和投资价值。
4. 指数化投资。可以分散投资风险、表现与某类资产特征基本一致、流动性良好、透明度高、不受管理人风格影响。
5. 独特的申赎机制。跟踪更精确、成本低廉、实时申赎交易、成本收益匹配更准确。
6. 可上市交易。交易方式简单灵活、单笔交易涉及金额小、交易日内投资者可以全日交易,还可以限价买入、变现能力较高。
7.可进行套利交易。定价效率高,有助于促进市场更有效地运转、增强流动性。





ETF期权与股指期权的区别:
1. 从交易角度看,ETF期权合约面值通常相对较小。
2. 从合约标的看,ETF期权标的为实物基金份额,标的本身可在二级市场交易,而股指期权标的为指数,不能直接进行交易。
3. 从交割方式看,国际市场上ETF期权多采用实物交割,到期实值期权的双方一手交钱,一手交券,而股指期权采用现金交割,到期实值期权的双方进行现金的轧差交收
ETF期权与个股期权的区别:







ETF期权与个股期权主要的不同点包括:
1. ETF是指数型基金,当投资者无法看准个股,但对大盘走势有一定研究时,ETF期权是较好的选择。
2. ETF期权对冲的对象是一篮子股票,而股票期权对冲的对象是单只股票。因此,当投资者持有大量权重股在手需要对冲时,ETF期权将是更好的选择;否则,个股期权是更好的选择。
3. ETF停牌的概率远小于个股,且抗操纵性更强,使得ETF期权受标的证券交易的影响程度更低。
4. ETF价格波动性通常弱于个股,因此,与股票期权相比,ETF期权的市场价格也相对更稳定。
5. ETF可以通过申购、赎回间接实现T+0交易,因此,相对于股票与股票期权的组合,ETF期权与ETF现货的组合更加灵活,更有助于投资者套利。
总之,投资者可以根据自身需要,理性选择不同标的的期权合约。







对于普通投资者来说,ETF期权的作用包括降低持仓成本、锁定目标价位、保险、杠杆性做多、杠杆性做空等。


现在可以免费开户注册 想了解的可以 添加下面联系方式了解详情,或直接扫码免费注册,免费加入服务平台 手续费低至单边6








免责声明:以上信息仅反映期权市场交易运行情况,不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应当以该等信息取代其独立判断或仅依据该等信息做出投资决策。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失,本账号不承担任何责任






分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:725
帖子:145
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP