期权日报（20210527）：隐含波动率震荡上行

分析师：程靖斐（执业证书编号：S0890517060001）

1. 期权市场成交量和PCR值5月27日当天，期权市场成活跃。vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约共计成交了3157363张，其中认购期权成交1878535张，认沽期权成交1278828张，PUT-CALL比率（PCR指标）为68.08%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了1877490张，其中认购期权成交1115521张，认沽期权成交761969张， PCR指标为68.31%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了335857张，其中认购期权成交207884张，认沽期权成交127973张， PCR指标为61.56%；沪深300股指期权合约共计成交了133963张，其中看涨期权成交91687张，看跌期权成交42276张，PCR指标为46.11%。

2. 交易热点研判今天开盘后，上证50指数和沪深300指数冲高回落，两大指数收盘价相较上一交易日分别上行0.21%和0.33%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率震荡上行，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，隐含波动率震荡上行，认购期权的ATM波动率目前在19%-23%之间，认沽期权的在20%-24%