期权日记|210526逐步切换

周三，广州，多云

今天将剩余的一点SC3.70@6全部移仓到SC4.00@9，因为近月平值期权的gamma是最大的，C3.70@6的gamma超过了1.70，一旦短期再来个暴涨，作为卖购还是非常被动的，移仓到9月4.00的位置，相当于延长了时间，增加了缓冲空间，让后面的操作和判断能够更淡定。

经过移仓之后，持仓中的义务仓就全部都是9月的了，而权利仓还是6月的，整体delta依然维持中性。

中性持仓只能赚两种钱，一种是隐波下降的钱，一种是时间损耗的钱，而当前隐波虽有反弹但并不高，时间损耗相对缓慢，所以在后市涨跌幅不大的前提下能够稳定赚钱，但若遇到暴涨暴跌或者连续上涨则会被动，因为赚不了方向的钱，或许还会受方向移动而受伤。

因此，明天如果50ETF再涨涨，计划将SP3.30@9移仓到SP3.40@9，如果震荡调整，择机减仓9月卖购，加仓6月买购，维持一定的正delta。

祝同学们好运！