证券大涨的背后，是牛市要来了吗？

今天是一个复盘特别困难的日子，上证指数涨幅2.4%，在这种大涨的情况下来复盘，只能看到一片普涨一片红。想了一想还是从今天资金的角度来入手，看一看资金本后的逻辑，以及初步探讨一下是否是牛市来临的信号，还有后续要怎么操作。
今天证券大涨，从涨幅上来说，虽然还不及5月14日盘面证券板块的涨幅那么巨大，但是感官上用了大涨一词，主要还是证券行情带动的蓝筹和漂亮100普涨。（下图是证券板块近期走势）

从证券板块来讲，今年走势一直比较弱，一直到五月中旬，才放量做了第一次反弹，从证券板块业绩层面来说，今年是证券板块普遍增长的一年，A股的成交量保持了一定的稳定，成交量一直稳定在8000亿到10000亿左右，从一季度报来看，举个例子，证券龙头中信证券，利润同比增长26%；东方财富，同比利润增长118%，但是证券板块普遍在自2020年7月以来的低位，整体是偏低估的。

周末有消息传出，在某会议上，某些敏感官员讨论时提及了“降低印花税比降低技术成本可能更受关注”，这让人不禁想起08年降低印花税后，大盘的整体涨停。

那么本来应该是接着消息的一波炒作，为什么演变成需要探讨的问题了呢？请看一下今天的资金流入情况。

在主力资金流入方面，开盘啦（感谢好软件）显示，证券、银行、保险大幅资金流入，其中证券有83亿。
外资方面，港资流入近200亿；内盘方面，融资融券板块新增融资约400亿。除了大幅流入金融板块的140亿左右，剩余的资金去了哪里？抱着这样的好奇我找了找资金动向。

同花顺告诉我，除了证券大幅流入以外，大幅资金流入了同花顺漂亮100板块，再那么好奇的点进去看了一眼，就瞬间明白了，这是去年涨幅巨大的抱团股集团。

似乎一切都有了比较明晰的脉络，今年年初的抱团股大回调，一直持续到4月中旬才企稳，很多个股还在回调横盘的平台上趴着，这是大笔资金介入抱团股的动作。

再看看今天的港资动向：

这里面最靓的崽一眼可见，资金主打的方向
茅台：24亿
五粮液：11亿
伊利股份：9亿
招商银行，兴业银行，中国平安等等。
其中，资金主打的是前期抱团股中的龙头，贵州茅台。港资同时大手笔介入了金融板块，却没有看到港资去大手笔介入证券板块。
那么逻辑还是相对清晰了：

白酒赛道的持续复苏，前期热点白酒会逐步退出舞台，后续的反弹或者说重回走势，还是茅台及五粮液的表演。
前期超跌的大消费板块，现在要重点关注了，原因是资金介入的比较果断，而且目前涨幅较小，安全边际较高。重点可以看：伊利股份，美的集团。
港资大手笔净买入的200亿，在成交榜上已经明牌了接近一半（90亿），今天所介入的个股，是未来很长一段时间的跟随方向。
外资不动手证券板块，说明外资并不看好A股的全面大牛走势，而外资的介入，更多可能是因为人民币盘中的信号（升值破6.4），是近年来首次，央行周一喊话说放开人民币汇率管理，让他随市场走，加剧了外资流入的进程，而外资流入，首选去年明牌的抱团股，因为这些股代表了A股中最好的一批公司。
低估的板块还有没有？答案我想是还有的，如果人民币升值，最为利好的应该是航空板块，但是由于国外疫情目前还未有定数，所以航空板块也一直按的比较死，特别是今天也没怎么动，这个是值得关注的。重点可以看：南方航空，东方航空。
证券值不值得介入，我认为目前的角度看来，短线介入还是值得的，原因有二：
（1）超跌，去年一波持续下跌以后，做空动能已经释放的差不多了，目前的回调幅度可以支撑起一波反弹行情。
（2）资金介入较深，5月14日介入的资金和今天介入的资金来看，短期应该都是会锁仓的，且近期外资进入的幅度会不小。考虑到前期锂电、钢铁、煤炭等大容量板块都已经偏高位，资金进入大金融，以及漂亮100，都有可能协同证券板块上行。

证券板块这一波行情可以按照整体30%左右来考虑，优先介入盘子较小的证券个股，容易获得超额利润。

最后还是点评一下目前的持股及明天操作：

洋河股份，短期有望跟随茅台权重，重回走势，有望挑战前期高点的平台。
立讯精密，短期持有依旧看好，跟随资金的步伐持有，第一平台看好在48左右。
明天大概率是高开低走，证券板块在早盘高潮之后，最稳介入个股应该是中信证券及兴业证券；小盘个股看好：华创阳安、浙商证券、第一创业。
前期未涨的人民币升值概念，航空值得提前布局埋伏。