基金的隐形费用和透明费用

（一）交易类费用

基金交易过程中一次性收取的费用。是直接向基金投资者收取的，也是投资者最直观的交易成本。如我们经常看到的就是认购费、申购费、赎回费、转换费。认购费是新基金发行募集期内，投资者购买所缴纳的手续费，市场上认购费率一般不打折；申购费是基金封闭期结束之后，投资者购买开放式基金而交的费用，一般申购费率打1折；赎回费则指卖出基金时付出的费用，持有期越短，对应的赎回费率越高，设置基金赎回费主要是抑制一些机构和个人的短期套利行为，减少对基金正常投资节奏的干扰。基金转换费是基金转换时收取的费用，由申购费补差和转出基金赎回构成，一般都比较低，基金公司鼓励投资者长期持有自己家产品。申购费计算公式： 净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 申购费=申购金额-净申购金额 认购费计算逻辑同申购费，把申购费率改为认购费率即可。赎回费计算公式：赎回费=赎回份额*当日基金净值*对应的赎回费率（二）运作类费用基金公司每日会从基金资产中提取一定的费用支付给基金管理人、基金托管人、基金销售机构，对应的就是管理费、托管费、销售服务费。注：每日披露的基金净值已经计提了这类费用。管理费是指支付给基金管理人的管理报酬。一般从基金资产中收取，不会另外向投资者收取。通常来说，主动型基金的管理费率要高于被动型基金，风险越高、基金收取的管理费率也越高。托管费是基金托管人为保管基金资产而向基金收取的费用，也是从基金资产中支付的，收取的比例与基金类型、基金规模有一定关系。这也是为什么公募基金比较安全的原因之一，资金不经过基金经理的手，全部由托管机构托管。销售服务费则是用于支付销售机构的佣金。像货币基金，C类份额正常都有销售服务费率。