股指期权波动率低位震荡，铜期货期权波动率大幅增加

2021年05月14日

股指期权：股指期权成交量均小幅增加。
商品期货期权：商品期货期权成交量变化不一，成交量变化排名前三的品种为 LPG、锌、甲醇。

股指期权：截至星期四，50ETF 标的收至 3.407，较上一交易日的收盘价跌约 1.02%。基差方面，三大股指期货表现不一。其中上证 50 股指期货基差为0.111，中证 500 股指期货基差为-4.027，沪深 300 股指期货基差为-0.174。而在期权波动率方面，50ETF 期权平值附近隐含波动率为 17.233，较前日相比无明显变化。300ETF 期权平值附近隐含波动率为 17.306，无明显变化。在期权vix 指数维度，50ETF 期权 VIX 指数，达到 19.565 点位附近。300ETF 期权 VIX指数为 19.985。
商品期货期权：商品期权波动率指标方面，2021 年 05 月 13 日 VIX 指数波动较大的品种有铜、动力煤、菜粕。其中，铜期货期权 VIX 指数为 33.459，大幅提高 21%。动力煤期货期权 VIX 指数为 36.673，大幅增加 13.7%。菜粕期货期权 VIX 指数为 22.577，大幅增加 7.7%。
而在偏度指数方面，上一交易日偏度波动较大的品种为铜、动力煤、白糖。其中，铜期货期权 SKEW 指数为 105.027，大幅下跌-8.3%。动力煤期货期权SKEW 指数为 109.846，大幅回调-8.3%。白糖期货期权 SKEW 指数为 98.937，大幅下跌-5.4%。

一、期权成交及持仓情况

二、期权波动率变化情况