【十大券商一周策略】反弹正是调仓机会!新核心资产处在战略布局期,坚持增配4条新主线

论坛 期权论坛     
券商中国   2021-5-9 12:30   1911   0

https://beijingoptbbs.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/wc/8002967-b8c88abca405a8a4cfcd2fa3bac396ba.jpeg



https://beijingoptbbs.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/wc/8002967-24a50e66fd1c384aaf2fb46ee066b7c8.jpeg



中信证券:结构博弈加剧,整体波澜不惊[h1]

[/h1][h1]4月宏观流动性和一季报超预期,但投资者对未来内外部流动性担忧被证伪前,增量资金依旧会呈现观望状态,预计一季报后市场结构性博弈会加剧,但基本面支撑下平静期的市场波澜不惊,整体缓慢修复趋势不变。[/h1]

[h1]首先,4月内外部宏观流动性预期紧但实际松,叠加史上最佳的一季报集中披露,短期市场有足够韧性。其次,海外流动性收紧在未来两个月仍可能强化,输入型通胀担忧被证伪前,投资者对国内流动性预期也受到压制,增量资金依旧呈现观望状态。再次,5月进入一季报后的业绩空窗期,机构重仓股在持续反弹后压力增加,机构投研资源扩散推动“盘轻无基”个股持续重估,承接从机构重仓股中流出的资金。最后,不断改善的基本面形成市场的支撑力,博弈加剧不改整体缓慢修复趋势,投资者所等待的超预期变化因素出现前,平静期的市场仍然波澜不惊。[/h1]

[h1]配置上,建议积极调仓,坚持增配4条新主线。首先是本轮市场调整后,性价比较高的成长主线,如消费电子、半导体设备、信息安全、军工等;考虑到国内疫苗接种率的提升,继续推荐去年因疫情受损的行业,如旅游酒店、航空等;受益于海外需求复苏的品种,包括出口链中的汽车零部件、家电、家居、机械、建材等;持续关注业绩密集披露期,年报和一季报有望延续高景气的品种,目前来看,一季报业绩弹性最大的仍为工业板块,并且预计未来1~2个季度仍将延续,重点关注有色、钢铁和化工。[/h1][h1]
[/h1]海通证券:今年市场机会>风险!居民资产有望更多配置股权[h1]

[/h1]简单按照季度同比预测,投资时钟一季度处于过热期、二季度进入滞胀期、三季度步入衰退期。剔除基数因素看两年平滑,投资时钟今年整体处于过热期。牛市指数高点略提前或同步于ROE高点,这轮ROE回升从20Q3开始,按照上行周期持续6-7个季度,预计高点在21Q4-22Q1。今年市场机会>风险,218以来的下跌只是牛市中的回撤,智能制造有望成为新的主线。


国泰君安证券:市场在3300-3700点横盘震荡

维持横盘震荡判断,中枢区间为3300-3700。当前估值体
分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:12156
帖子:2457
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP