董承非被 「定向爆破」?看看张坤的一季报吧

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EarlETF   2021-5-9 11:50   7720   0


董承非被 「定向爆破」,这是前些天继基金新闻「娱乐化」 之后,「宫廷剧化」、「武侠小说化」的一个新高潮。
因为挺早就写过董承非,所以有读者也来问我。不过我是始终觉得这也太无稽之谈,所以没打算去评价。
不过正好今天看到张坤的一季报,倒是觉得可以 「以毒攻毒」,以「宫廷剧」「武侠小说」 同样的逻辑,来分析分析。
[h1]五大重仓股定向爆破?[/h1]下面这张截图,前些天在微信圈里面没少传。


而背后的理由,某些基民更是编出了浓浓的宫斗味,武侠风:在大家抱团核心资产的背景下,董承非那份流传很广的会议纪要看空,坏了江湖规矩。
所以许多基金经理联手,砸盘董承非的重仓股,要它好看。
我不知道你是否看到过类似的说法,是否有转载过。
如果有,同时如果你还有志于成为一名专业投资者的话,请先面壁思过检讨下吧。
套用知乎名言,先问是不是,再问为什么。
下表是董承非兴全趋势去年末的 20 大重仓股,上面传闻中提到的五大定向爆破股中,顺丰、宋城和美年的确位列前十大重仓股,康弘药业是第 18 位,但中国中免是兴全趋势第 90 大 「重仓股」,占基金净值 0.02%。
是的,哪怕中国中免立刻退市了,对董承非也没什么大影响——这算是哪门子的定向爆破啊!


[h1]如果基金是江湖[/h1]当然,既然开篇说了要 「以毒攻毒」,所以光用数据是不够的,我也得来点「宫斗味」「武侠剧」 的分析才行。
假设基金行业是个江湖,那么它和武侠小说中的世界一样,肯定少不了类似五大门派、五大高手这样的角色。
如果真有基金经理如武侠剧串联搞定向爆破,其实最得罪的就是这样的顶流。
下表是按照全效资产 (根据 1.5% 管理费折算的规模,更能代表权益类基金的实力) 排名前十的基金公司,你可以视其为基金业的「十大门派」。


而下表则是偏权益投资规模最大的十位基金经理,你将他们视为 「十大高手」 也未尝不可。


我们可以先来看看,如果定向爆破美年健康,得罪了谁?
如果你有关心张坤的一季报应该已经知道答案了!
是的,美年健康已经成为张坤易方达中小盘的第一权重股,爆破它,按照武侠小说的逻辑,可是直接开罪第一高手张坤和第一大门派易方达啊!


再来看宋城演艺。
从下表可以看出,最热爱宋城演艺的,可是汇添富基金,雷鸣、顾耀强、杨瑨这些汇添富的老将、新生代都有不轻的仓位。


汇添富基金是什么?按照全效资产 「十大门派」 中排名第二!


再来说那个最无厘头的中国中免,这个公司董承非其实不怎么喜欢,但是顶流基金经理里面,可是大把拥趸。
看看中国中免的十大持仓基金,刘彦春、胡昕炜、萧楠、蔡向阳,可都是规模 TOP10 的 「十大高手」。
为了董承非区区 0.02% 的持仓去砸盘,去拖累这几位的持仓,这样密谋的基金经理是傻还是疯?


[h1]董承非回撤依然优异[/h1]好了,这样的以毒攻毒写不下去了,实在是有点 「智商捉急」。
其实最关键的是,就算经历了这些所谓的定向爆破,董承非的兴全趋势虽然是创了年内回撤新低,但是总回撤也就是 12.2%,依然是极其漂亮的数字。

更何况,董承非前期不断减仓,仓位轻手里大把现金是路人皆知。
如果这些公司真是值得长期持有的好公司,那么联手砸盘,不是送低价吸筹的机会给董承非,等于是送人头么?
所以,定向爆破这种 「编故事」,当段子也很 low。
做投资,还是老老实实看公司研报、看基金定期报告,编故事的段子,还是离得越远越好。
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