致永远的多头，股指期权套利策略

有择时能力的高手请忽略无视我吧！我首先偷个懒，你们先去我上几篇文章里挖一挖那个组合的基本情况。我这里的策略因为是不太择时也不看技术指标首先得对指数合约有个锚定，我今年个人给50的中枢位置是3200-3500之间，这中枢基本以roe的斜率每年往上，也符合螺旋上升的逻辑

回归正题，第一个主要因素股指因为机构对冲的需要远期合约是一直折价的，这个折价多少就看机构心情了第二个因素是对冲的期权合约，这个我就不再详细解说了简单说一下在中枢往上需要对冲实值期权，对冲合约视乎个人的风险承受程度，如果完全不想承担风险的话可以加上买沽或者很实的合约，如果在中枢低位的话可以对冲平值或者虚一合约，这里也是看个人的风险和收益比的喜好。到这里就完了吗？还没呢！因为上面说的基本是被动躺赢的！如果行情往下极端打的情况下，沽波会快速抬升合约会很贵！要知道机会永远是跌出来的！在中枢下方大跌沽波在30+的话可以把卖沽和卖购对上，这跟金字塔叠仓一个原理，这个卖沽是抱着交割的心态去卖！我可以肯定的跟你说，低位大跌卖虚一沽95%的概率是不用交割的！择时这么难的事情市场已经帮你完美的解决了！当然，这是要承担市场比较大的波动，需要比较强的心理承受能力！这里所说的资金最低要求是50万，但操作的合约价值是100左右，天然带了一倍杠杆，滚动收益按100计算是年化20%左右，如果按50你自己看了！最后风险提示一下，市场短期波动可能会很大很大，保证金一定要有后续补给！投资有风险，自己为自己的钱包负责！！