期权杂谈（虚值合约价格受波动率变化影响的快速计算）

　　期权杂谈（期权的波动叠加）
　　上篇文章提到了波动叠加的一些场景
　　那么，假如我们对第二天的波动率有个预期，那么我们如何能快速的计算合约的价格呢（这里还是主要针对虚值合约，实值合约由于波动率影响较小，所以计算时候可能不准）

　　我们以2月的300ETF 6000购为例
　　现在波动率21.98
　　假如我们预计周一的时候波动率会杀到20，那么波动率会降低2个点，简单计算合约价格大概会跌20%
　　也就是说其价格会到270*（1-20%）=216，这个价格以下购买比较合适。
　　同样，如果我们预计波动率会上升到25以上
　　那么其价格预计到 270*（1+30%）=351以上，可以考虑卖出开仓或者卖出平仓。
　　对于买入的动作，由于合约下跌的同时，delta会变小，其受到方向的影响会同时变小，所以买入的价格会相对接近。
　　而对于卖出的动作，合约上升的同时，delta变大，方向的影响也会同步变大，也就是说当天上涨的越多，其计算出来的价格误差就会越大。（在上涨过快的时候，要针对当时合约的价格进行及时调整，不然义务方可能会开到一个比较尴尬的位置）
　　说白了，我们可以简单的去计算，对于虚值合约，每一个波动率的变化对应合约10%的变化。
　　那有的朋友就问了，如果当天杀了10个点的波，那合约价格不是要归零了？
　　基本上就是这样
　　大家可以回看这篇文章，再看下当天的行情。
　　在波动率大幅下杀的时候，虚值合约都是向着80%以上的跌幅去的，虽说不至于归零，但是也差不多了。
　　所以，大家也可能更清楚的体验到，波动率对于虚值合约的巨大影响。

期权杂谈（虚值合约价格受波动率变化影响的快速计算）

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