都有哪些指标可以判断一家公司是否缺钱或需要融资？

比如上市公司。
从哪几个方面分析判断？财务方面要关注哪些数据？

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:08

谢邀。
第一，看维持现有的经营规模有没有问题。
（1）先看现金流量表中现金及现金等价物余额。
（2）判断即将的资金流入情况。包括应收账款、应收票据的回收（分析其业务回款流程，根据历年的各年末、季度末的报表判断未来一段时间应收账款、应收票据的回收情况），即将到手的融资（股权再融资、各项债券、银行贷款）等。
（2）根据期末时点的报表，分析其业务付款流程，根据历年的各年末、季度末的报表判断未来一段时经营性负债情况，判断经营性负债（应付票据、应付账款、预收账款和应付职工薪酬）的支付是否存在问题。此处还有个检验方法，即参考估值中超额现金的计算方法，计算一下是否存在超额现金。
（3）若经营性负债支付不存在问题，根据目前账面上支付经营性负债后剩余资金情况，判断是否即将到期的债务（包括即将到期的短期借款、长期借款、各项债券、其他应付款中的资金拆借）能否偿还。
（4）若即将到期的债务凭借自身经营及已经明确的融资也能偿还，那么下一步就看扩大经营规模及加大资本投入是否够。
第二，分析提高经营规模以及增加资本性支出是否需要融资
（1）根据公司经营的特点，判断公司营运资金投入的特点（有些是要先期垫资较大，按照会计公式计算的营运资金是个平均概念），判断当前营运资金需要的增加额。
（2）根据公司规模的增加情况对应所需的资本情况、公司宣告的投资计划判断公司的资本支出计划。
总之，要分析公司是否缺钱，仅仅从一份报表是不够的，必须对行业现状（尤其是短期的）、发展趋势，公司的现状、发展趋势，公司的运营模式，公司的历史财务状况都有一个比较充分的了解后才能做出判断。

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:09

谢邀。通常来说，融资还是要在公司不缺钱的时候进行，这样更加从容，如果是特别缺钱的时候，创始人可能会急于拿钱，对于投资人选取或者估值等没有什么谈判的话语权；所以融资还是要看公司本身需要多少钱，拿这些钱要干嘛，之后达到什么里程碑。

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:10

一看行业，有轻资产行业和重资产行业之分，重资产行业一般缺钱。
二看资产负债表率、流动资产负债律之类的，比率越大越缺钱。
三看现金流量表，净流出的企业相对而言更缺钱。

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:11

这个太简单了。
现在都2016年了，你就看谁家创业公司在做PR公关，谁日子就不好过。PR公关做的越凶，日子越不好过。
中国有句话叫闷声发大财，有时间忙赚钱的谁有空做PR呢。

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:12

我想企业缺钱主要可以分三种：
1、经营情况导致缺钱，收入的现金流比预期低，而支出的现金流比预期高，导致经营性的现金流出现很大缺口，这种情况主要是市场销售出现问题或是原材料成本过快上涨导致。这种情况可以通过各期的销售增长率和成本增长率，通过趋势加上对以后市场的合理预测，来判断未来是否缺钱。
2、投资情况导致缺钱，企业经营正常稳定，但是需要扩张，开分公司建新厂，如果扩张过快，项目回报周期又超长，自有资金不能解决时，会缺钱，盲目扩张如当年亚细亚和巨人都是这样倒下的。
3、筹资情况缺钱，企业有很多短期债务到期，又没有其他现金渠道可以补充，比如现在的联保企业因银行抽贷死掉，本身自身经营比较正常但是自身实力一般抗风险不强，一旦负债到期无法继贷，或是或有负债出现，很容易缺钱死掉。
所以单从几个财务指标是不太容易看出企业是否缺钱或是需要融资。
如何判读企业是否缺钱，一定是从动态的角度看趋势的，可以从以下几个方面看企业未来的现金流情况，1、对企业所处市场的研判、企业在市场的地位、企业自身的发展能力；2、企业未来的发展战略；3、企业未来的到期债务和对外担保的偿还能力；4、企业可以利用的其他资源，如家族资产等企业的软实力等等。
我想题主问这个问题可能更多的是想问这个企业是不是需要融资，企业融资无非两个目的，一、扩大再生产二、保命对冲市场风险；一个为了生存而缺钱的企业在银行面前是没有议价能力的，只会被银行榨干。再多说两句，从一个财务人员来说，规划好企业的现金流，做到收支平衡，说的很容易其实做到的基本没有，因为企业是动态的生态系统，而现金流虽然有预算可以反映和控制但毕竟是个滞后的和带有预言性质的，财务能提前几个月预警未来数月可能出现资金缺口，需要提前准备以下工作（1、增加销售收入（是否要降价促销）减少应收账款账单位期2、压缩成本、增加应付账款账单期3、融资）。
还有要做好头寸管理，在现金余额在一定范围内的时要发出预警，比如要留够税款、一个月内到期债务、员工工资和运营费用等等，多余部分才能进行支付。
写的比较乱，想到那儿说到那儿，欢迎大家指正。

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:13

企业为什么要借钱呢？不外乎为了续命和为了发展。

企业周转有困难，就得为了续命而借钱。

企业有规模扩大甚至快速成长的意愿，就有可能为了发展而借钱。

所以，问题就变成了，怎么判断企业周转已有或潜在有问题，以及企业是否计划超出其现有资金能力的成长。

接下来，就得看你出于什么目的想了解这些，进得搞清楚对于判断失误的承受能力，划定判断的精准程度需求。

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:14

企业是否缺钱其实就是指日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额，可以通过测算营运资金量来判断。
营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账周转天数－预收账款周转天数)
周转天数=360/周转次数
新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金

此外，还要注意货币资金扣除保证金存款，才是真正的企业存款。企业的固定资产、无形资产还要判断是否为银行贷款做了抵质押，这些都能判断企业真正能够运用的资金规模。

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:15

首先，感谢针对这个问题的邀请。
我是这个行业的新手。在这表达一下我最近接触到的案子。
一、有的企业缺经营性资金，针对企业的真实性报表可以看出，公司的现金状况、净现金流等这些指标可以看出。
二、有的企业是真的很缺钱，因为你看到他的销售收入每年都有在增加，但是分公司一直在扩建，这个企业就是处于上升期，是由于要今早抢占市场份额做布局。
三、也有的企业不缺钱，但是借钱是为了帮助公司的其他分公司。要看懂财务报表的应收应付账款以及其他应收款，钱是不是通过这家公司去了别家公司，这种资金要监管。
谢谢。

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:16

在手机上胡扯几段，偏题勿怪。传统上或者说理论上，利用当期和预计的资产负债表加上预计的利润表，可以用间接法算出一个区间内的经营净现金流，然后结合投资计划，就可以制定出融资计划。实际上真完全这么做的企业太少了，对于大部分资金管理人来说，上面那个计划只能仅供参考…… 一.资金管理尤其头寸管理，是一个动态的过程管理，而前面那个方法只能告诉我们两个时点的差异，中间的过程没体现出来。举个极端例子，一个农产品加工企业，计算得出14年底的现金相比年初增加1000万，没有扩大生产计划，看起来完全不需增加融资量，但是如果它需要在一月份就需要全款购买全年生产所用的原料呢？二.预计的资产负债表和利润表经常是太扯了……原因不多说所以，日常的资金管理就是觉得钱不够了就融资——要有金额足够大来源足够广的授信额度。以上主要说的向银行融资。至于几乎免费的向行业上下游融资(预收/应付)，能用时不用白不用。这些全部属于债权融资的范围。下面就上市公司最爱的股权融资瞎扯几句，可能才是题主真正关心的部分。除了存量股发行上市外，新股发行上市/配股/定增等都属于股权融资。这些融资的原因大部分都指向一个方向——扩大生产。由于中国国情，上市公司往往股权融资比债权融资更划算。所以董事会决定“扩大产能”“投资新项目”“进入某新行业”时，经常就离融资不远了。当然也有其他目的的融资，比如当生产无法扩大却想要现金炒股炒房时，就想个由头融资啊，比如建立或者升级ERP系统这个说法就很赞\(≧▽≦)/

热心的小回应 · 2021-1-3 17:38:17

1、看下公司资本结构，如果负债率过高，银行贷款收紧，肯定就缺钱了；
2、看周转率（应收、应付、存货），结合现金流，三个周转水平基本能判断公司需要多少资金周转，如果业务规模扩大了，那肯定就缺钱了；
3、上市公司融资比较方便，而非上市中小企业就比较难了；

都有哪些指标可以判断一家公司是否缺钱或需要融资？

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