购买看跌期权为什么能够使利率上升时的债券组合损失下降

dz118605 · 2017-8-25 21:54:39

看跌期权本身，就是当价格下跌的时候，这个期权盈利。

当利率上升的时候，债券的价格是下跌的，所以债券组合就下跌，形成损失；
此时，债券组合价格下跌，看跌期权就赚钱了，所以看跌期权赚到的钱可以弥补债券组合下跌的损失，导致了损失下降。相当于是一个对冲的作用，抵消了下跌。

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