为什么保护性看跌期权的的盈亏点为So+p？还有最大损失又是怎么推出来的？？？谢谢

十qq859546540 · 2017-8-25 21:49:31

一、买入看跌期权损益平衡点如果投资者买入一张9月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看跌的股票期权，缴纳权利金400元。买入看跌期权损益平衡点的计算公式为：损益平衡点=看跌期权的执行价格－缴付的权利金/100 根据公式，该投资者的损益平衡点为： 23元＝27元－400元/100
二、示例分析根据看跌期权的实值条件：X>S0。当万科股票价格（S0）在到期日高于27元(X)，不行使该期权。投资者的最大损失是缴付的权利金400元。当万科股票价格在到期日位于27元之下23元之上，由于是实值期权，投资者行权，产生部分亏损。比如：在到期日，万科股票价格为26元，由于为实值期权，投资者行使合约，投资者的收益为（27元－26元）×100－400元＝－300元。当万科股票价格在到期日位于23元之下，投资者行使期权后，获得利润，且万科股票价格越低，获得的利润越大，有获得无限利润的机会。三、损益图上述情况如图所示。
由以上分析可得，此种策略的潜在利润是无限的，潜在亏损有限。

happy武8 · 2017-8-25 21:49:32

赔钱多了就明白了。

为什么保护性看跌期权的的盈亏点为So+p？还有最大损失又是怎么推出来的？？？谢谢

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