可转债实盘策略20201224

可转债实盘策略每个交易日根据收盘价进行更新。为了便于比较不同策略的收益率高低，将会对每个策略编制一个指数，指数初始点位都是100点，每个交易日会根据价格变化和轮动进行更新。

1、低价策略

从集思录选择价格最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，持有到强赎或到期。

策略指数点位：93.258

上一交易日点位：95.135

2、低价轮动策略

从集思录选择价格最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，每隔5个交易日轮动。

策略指数点位：89.624

上一交易日点位：92.601

3、双低轮动策略1

从集思录选择双低最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，每隔5个交易日轮动。

策略指数点位：90.800

上一交易日点位：93.612

4、双低轮动策略2

从集思录选择双低最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，按阈值轮动，当已入选的转债双低值大于未入选的转债一定阈值(这里阈值取5)时进行轮动。

策略指数点位：95.112

上一交易日点位：98.422
本策略今天达到轮动阈值，卖出亚泰转债，买入灵康转债。

5、双低轮动策略3

与双低轮动策略2类似，只不过计算双低值时，采用可转债大神定风波的计算公式：转债价格*2-转股价值。

策略指数点位：90.902

上一交易日点位：93.930
本策略今天达到轮动阈值，卖出电气、塞力转债，买入灵康、祥鑫转债。

6、低溢价率策略

从集思录选择溢价率最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，每隔5个交易日轮动。

策略指数点位：116.301

上一交易日点位：116.379

今天几乎所有转债指数都出现大幅跳水，只有低溢价策略指数微跌。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。