20201224股票期权日交易策略建议

【市场基本面】消息面梳理:1、美联储资产负债表项目中购债依旧进行，流动性仍旧宽裕，2年期美债收益率依旧维持低位。2、中国11月社融下降，单月增量降至6.84%，主要是11月中旬信用债违约导致企业发债困难。M1增速上升0.9%至10.0%，达到年内新高，表明存款活期化，有利于加快企业资产周转率，提升自由现金流，大方向上利多股市。3、中国11月份BCI指数57.5，11月制造业PMI维持高景气，进一步上升并且大于50，11月消费和投资数据均继续恢复，意味着经济进一步复苏。而另一方面11月CPI仅为-0.5%，PPI仅为-1.5%，说明当前国内处于一个经济复苏，但物价表现出通缩的状态。通缩情况下货币政策大概率不会收紧。4、央行11月16日超额续作2000亿MLF， 11月末额外操作2000亿MLF，12月15日继续超额3500亿，呵护流动性。近期流动性明显转松。5、前期金融委开会：严厉处罚各种“逃废债”行为，牢牢守住不发生系统性风险的底线，针对近期的信用债违约事件，为市场吃下定心丸。之后货币政策边际上宽松。6、中央经济工作会议对明年的宏观政策表述相对温和，“不急转弯”，整体定调明年宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性，意味着不会出现大幅度的主动收缩。罕见提到“多渠道补充银行资本金”，为后续信用持续扩张做保障。7、英国新冠病毒变异，引发欧洲股市大跌，但并没有证据表明变异病毒的致死率上升，同时专家表示疫苗仍然有效，因此对市场的影响有限。【两市回顾】周三市场呈现高开高走的格局，早盘沪指高开5点于3362点，创业板高开2822点，开盘以后市场震荡上扬，盘中最高冲击3394点，午后市场小幅遇阻消化以后盘尾翘尾，各大指数均小幅收涨。主板收涨25点于3382点，创业板收涨31点于2842点。
【标的券50ETF和300ETF】 50ETF ，技术上短线支撑位置3.470，压力位置3.540附近。300ETF技术短线支撑位置 4.973，压力位置5.121-5.136附近。【今日期权开仓策略】 1、卖跨策略开仓：vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权，同时卖出开仓认购（行权价格3500）卖出开仓认沽（行权价格3400）标的；300ETF期权，同时卖出开仓认购（行权价格5250）卖出开仓认沽（行权价格5000）标的。
2、牛市价差套利：买入开仓50ETF认购01月（行权价格3400）合约，同时卖出开仓50ETF认购01月（行权价格3500）合约。买入开仓300ETF认购01月（行权价格5000）合约，同时卖出开仓300ETF认购01月（行权价格5250）合约。
附20201223股票期权日交易策略模拟盘跟踪：