美股期权笔记-4.常见的7种期权策略

整理了一下常见的7种期权策略的适用场景，还有11种等下次整理完再放，欢迎交流。

1、看涨策略：long call
行权价：平值或价内
适用场景：趋势看好时
风险：全部期权金

2、看跌策略：long put
行权价：平值或价内
适用场景：趋势看空时
风险：全部期权金

3、长期持股策略：正股+long put
行权价：平值或价内
特点：防御性保险
适用场景：对冲短期内股票下跌风险，长期看好
风险：最大损失期权金

4、波动跨式策略策略：long call+long put
数量：long call/long put=1
行权价：long call long put 相同

行权时间：long call long put 相同
适用场景：波动大，趋势走向未知时
风险：波动小、期权到期时间少

5、牛市价差策略策略：long call+short call
数量：long call/short call=1
行权价：先买入行权价为平值附近的较低认购，再卖出行权价较高的虚值认购
行权价：行权时间、相同
适用场景：组合降低持仓成本。看好正股走势，且短期内温和上涨，盈亏在预期可控范围内
风险：收益有上限，亏损有下限

6、卖出认购 covered option 备兑策略：short call+正股
行权价：认为短期不会上涨到X元以上
特点：锁定利润、降低损失
适用场景：除长期持有的正股外，还想获得额外收益
风险：达到行权价及以上，会被行权，以行权价卖出对应的股票

7、卖出认沽covered option备兑策略：short put+行权资金
行权价：认为不会跌破X元
特点：高胜率，低盈亏
适用场景：近期股价波动大，但看好股票；认为不会跌倒x元以下；行权资金充足。跌破行权价接货
风险：股价下跌到行权价，会按行权价购入股票，行权资金不够会导致平仓

整理成图，方便交流吧。