量化研究——股指期货操作

做期货关键的是要提高操作的成功概率，这里我把它拆分成“市场情绪确定方向+技术指标确定时间”。以下我们来具体分析。

1、根据市场情绪指标判断多空

这里的市场情绪指标包括量价规律（基于融量系数来判断）、北向资金、市场热度，其中北向资金和市场热度仅在个别拐点处判断市场多空，而量价规律则指示每天的市场多空。我们把各个指标显示的多设置为“1”，而空设置为“-1”，再进行简单的相加，从而得到每天市场多空的判断，其中大于0表示看多，0表示看平，小于0则表示看空，如下图所示。

2、根据技术指标确定最好的开仓时间、开仓频率持仓时间

我们主要根据MACD指标中的DIF来判断市场多空，其中DIF连续下滑后出现上升，确定为做多信号；DIF连续上升后出现下滑，确定为做空信号。

我们统计了从2020年3月-12月显示的市场多空信号，发现市场多空信号在10点和13点的时候较多（如下图所示），其中又比较集中在10:40-10:50和13:20-13:30。

我们依据10:40-10:50和13:20-13:30给出的市场多空信号数量，发现平均1个交易日有一个多头或者空头信号。

同时，我们根据2020年3月-12月显示的市场多空信号，发现一个月市场多空轮回的周期有50次左右，转化成每一上涨或下跌的时间大概在50分左右，这样我们就得出持仓时间在10:40-11:30，或者13:20-14:10。

3、止损止盈的设置

根据我们的操作经验，IF股指期货合约的止损止盈可以设置在分别偏离15个点和30个点的位置；IC股指期货合约的止损止盈可以设置在分别偏离20个点和40个点的位置.

4、总结

根据以上分析，我们就得出一个较可靠且较稳定的股指期货操作模型。我们不追求隔夜带来的大幅波动，也不追求全身心投入带来的更多机会，每天交易0-2次，把握30-40个点的收益即可，做到行稳致远。