可转债建仓实操(三)

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有钱之钱   2020-12-19 13:39   4686   0
大家好,我们已经用了两篇文章把可转债双低概念及原理讲清楚了,还不懂的小伙伴可以查看上两篇文章:可转债建仓实操(一)可转债建仓实操(二)



今天我们来看看具体的操作环节及一些注意事项。


对了,今天决定第一次开赞赏,走过路过的请多多支持,有钱的捧个钱场,没钱的动动手指多点赞转发,让我有更多动力来输出干货。


我们知道了可转债双低值,也知道了双低值在哪查看,那么建仓还需要什么条件?


我们按照操作步骤一步步来看。


第一步,按照升序排列双低值。


首先打开集思录,然后进入可转债界面,如下图






点击红色箭头指向的双低,集思录就会升序或者降序,我们要从小到大的数值,也就是升序。


排好序后将所有数据复制到EXCEL中。







我们复制好后,查看一下双低值那一列,然后按照排名,买入前十名就行了。


。。。。。。


难道就这么简单吗?很多同学心里会疑惑,你是不是在坑爹。


哈哈,理论上是这么简单,只要找到双低值低的,就可以买入。但是,这里有一个问题,那双低值到底多低算低呢?


我们可以从统计数值来看一下,从网上查找了一下数据,2018年5月15日,双低值统计结果是90-100的有1只,100-110的有8只,110-120的有16只,120-130的有22只,130-140的有10只,140-150的有4只,150以上的有9只。


今天(2020年12月17日)的数据是:小于100的1只,100-110的四只,110-120的42只,120-150的207只,高于150的不统计了。



从以上数据可以看出,一般来说双低值在110左右比较适合建仓,当然小于100的是最好的。


好了,到这一步我们已经知道了,选取双低值为110左右的10-15只可转债就可以建仓,如果数量没有这么多可分批建。



但是,有同学会说,我是一个比较谨慎的人,如果仅仅有这一步,我还不够放心。因为,我除了想博取高收益,还不想亏损。


好吧,满足你。因为你买的不是股票,是下有保底,上不封顶的可转债。


第二步,剔除掉到期收益为负的可转债。






我们把第一步得到的表格第一、二列进行筛选,并在表格中找到到期税前收益率这一列(如上图),下拉后就可以筛选。



这里需要注意,集思录默认的是到期税前收益率,我们要换算成税后,我们减去0.7%的税就行,也就是在筛选的时候直接剔除掉小于0.7%税前收益的。


当然,如果有些同学觉得如果到期收益为0接受不了,你可以把筛选数值设置的高一点,比如,数值设为2%,你到期实际就能获得1.3%的收益。


这步操作只是为了保底,也就是如果我们不幸拿到了一只不上涨,甚至下跌的可转债,我们卖出就亏损,那我们就老老实实拿到到期,最起码不会亏损。


在实际操作过程中,虽然双低值很低,但是我们也应该在完成上述步骤后,关注一下,每只进入我们建仓范围的可转债的溢价率,如果有的溢价率过高,高于20%,我们也可以剔除。


因为虽然它的债现价很低,但过高的溢价率说明它的股性偏弱,我们可以考虑剔除。


在完成了以上操作后,我们还应当注意将马上要强制赎回的,到期时间低于2年的剔除掉。



因为你持有的可转债到期时限越长,它能走牛一次的概率越高。


我们虽然已经用了很多条件,但是都不能保证我们买的每一只可转债一买就涨,如果我们买的其中一只出现大跌也是有可能的,这个时候就需要我们有心里准备,并且规划好资金,在出现大跌的时候进行补仓操作,比如跌掉10%后补仓一次,因为可转债越跌越买是一个基本的操作。


最后一个问题就是怎么轮动的问题,其实很简单,每个月我们检查一次持仓各品种的双低值,如果高于130-140就可以考虑轮动出去,把新发现的双底值低的可转债品种调进。


当然,如果你随时发现你的可转债价格已经涨的很高,收益很可观,也不用死板地等到1个月,可以随时卖出并调仓。


好了,我们用了三篇文章,将可转债建仓的一种方式告诉了大家,其实可转债建仓有很多方式,比如:行业建仓、低价建仓。希望大家有空多多研究,因为投资毕竟是自己的事。


需要说明的是:作者本人利用双低已建仓,效果如何,就用时间去检验。


有想交流的可以在公众号内私信我,看到后会及时回复。


此文仅做研究交流使用,不构成任何投资建议,参考此文进行投资,盈亏自负。









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