推广 || 最懂你的期权课！上海财大期权实战特训课程（1月）

期权名门实战技巧特训班

主办单位

上海财经大学|上海国际银行金融学院凭借百年学府的深厚资源与世界影响力，汇集了著名经济学家、金融专家、投资实战专家，倾力打造金融创新与财富管理高级研修项目。旗下课程定位高端精品，旨在帮助学员获取世界前沿的金融创新与财富管理战略理念与思路，掌握现代投资与财富管理的方法，使投资者实现跨越式发展，同时实现财富的增值、保值与传承，达到驾驭财富的目标。

适合对象

零基础或希望加入或转行证券界的投资者；
系统化学习期权投资，实现主业之外资产性收益的投资者；
对金融衍生品感兴趣的投资者；
金融机构、非金融机构投研部门负责人及交易员；

课程特色

绕开传统期权盈亏图教学模式

绕开传统的期权盈亏图教学模式，从期权交易思维四部曲的角度为您讲述实战中最最真实的案例，以及需要记住的要领。

结合大量实证回溯测试与实盘案例

一切用数据说话，避免泛泛而谈，用30多个完整的回溯测试带您身临其境，告诉您那些经典实战策略的历史业绩究竟如何。

穿插平时生活中各类比喻理解期权

用生活中耳熟能详的名词贴近您的内心，以通俗比喻的方式帮您穿插理解期权交易中的许多概念与术语。

用自主开发的复盘软件训练看盘感觉

用Python和wind数据库自主开发了一套复盘软件，输入过去的起始日和终止日，帮您快速回顾当时的期权行情是怎样变化的。

课程设置
1
单腿部分

1期权入门新方式：最贴近实战的期权入门

不论您过去做什么，为什么期权都值得去学习？
我对期权投资体系的理解：“春夏秋冬”的轮动操作体系
期权的起步走——24个字的入门口诀
淡化行权，实盘里的期权交易是什么样的？
影响期权的几大主因，一步一个脚印归因分析
如何从盘面快速找出实值、平值和虚值期权？
期权时间价值都是加速衰减的吗？吃透不同期权的时间流逝效应

2期权买方之体系：实战的四大原则

每一个客户，究竟应该贴上“买方”还是“卖方”的标签？
买方盈亏图与实战交易关系大吗？
期权买方的四大原则——入场原则、仓位原则、合约原则、风控原则
如何提高期权买方的入场胜率？
怎样长期合理地确定买期权的仓位？——固定比例法、最大回撤法、Kelly比例法
实值、平值与虚值，仅用两个指标告诉你应该买入哪一个期权合约？
实战中买入的期权浮亏后，“我”到底应该怎么办？
买期权过程中科学的加减仓方法是什么？
买期权能够像买股票那样金字塔补仓吗？
长期做买方交易，在止盈止损上要遵循什么原则？
有没有更好的办法，让我们突破买方成本的心理障碍？
我的n个期权买方实盘案例分享

3期权卖方经验谈：实战的四大原则

入场vs风控，期权卖方更应该把精力放在哪一点？
历史上的192倍，它背后隐藏的风险是什么？
期权卖方的四大原则——入场原则、仓位原则、合约原则、风控原则
站在每一天，“我”应该以卖沽还是卖购为底仓？
期权卖方的“2-4-6”仓位原则
实值、平值与虚值，仅用两个指标告诉你应该卖出哪一个期权合约？
如何把握卖方移仓换月的时机？
期权卖方不能触碰的红线是什么？
实战中卖出的期权浮亏后，“我”到底应该怎么办？
怎样运用均线系统把卖期权交易做的更好更稳健？
怎样运用“四周原则”对卖方头寸进行或有轮动？
月末“捡烟头”卖期权，需要注意些什么？
我的n个期权卖方实盘案例分享

2
套保部分

4现货与期权之一：用期权保险，究竟有多保险？

期权保险策略的策略原理与使用要点
如果不想每天做保险，那么什么时候必须要上保险？
保险组合之“50ETF与50期权的化学反应”
保险组合之“十大白马股与50期权的化学反应”
保险组合之“白糖期货与白糖期权的化学反应”
实盘里的套保，如何确定买沽的开仓数量？
一个好问题：期权保险，究竟是等张数，还是delta中性？
用认沽保险以后，什么情况下有必要中途移仓？
高隐波环境下，如何用期权进行保险？
过去五年多下来，我究竟花费了多少期权“保险费”？

5现货与期权之二：更中性的保险，领口策略实战运用

如何在实盘中科学地降低期权保险的成本？
Zero Collar是怎么回事？
低估值选股法+期权对冲，五年来的长期业绩是怎样的？
高盈利选股法+期权对冲，五年来的长期业绩是怎样的？
戴维斯双击选股法+期权对冲，五年来的长期业绩是怎样的？
是否还能进一步降低保险成本？多领口的灵活运用
买沽套保要不要加上卖购？——基于“四季变换”的轮动套保方法
如何结合隐波水平，调整领口的行权价间距？

6现货与期权之三：有限度的另类保险，“持房出租”策略实战运用

什么策略可以视作期权交易里的“持房出租”？
什么环境下可以考虑使用“持房出租”策略？
国外“持房出租”策略的长期业绩如何？
过去五年来，国内期权“持房出租”策略的长期绩效又如何？
“持房出租”策略的最优行权价是哪个？
“持房出租”策略的移仓换月日设在哪天好？
“持房出租”的策略两个“租售”比指标是什么？
怎样提高“持房出租”策略的资金使用效率？
期权可以用来定投吗？几种“替代”模式的优劣与对比

3
组合部分

7组合交易之一：双买策略的入场与风控体系

什么是期权的双买策略？双买策略赚的是什么，亏的是什么？
双买策略运用前必须知晓的几个关键词是什么？
怎样结合事件驱动埋伏双买策略？
如何用均线构建双买策略的入场信号？
双买策略的运用之一——长假前夕的布局
双买策略的运用之二——趋势被破的布局
建完了双买组合后，“我”应该怎样离场？——刚性离场与柔性离场
害怕双买后的降波，如何做到“进可攻，退可守”？

8组合交易之二：双卖策略的入场与风控体系

什么是期权的双卖策略？双卖策略赚的是什么，亏的是什么？
如何把双卖策略的仓位管理做的更好？
如何从均线角度构建双卖策略的交易系统？
若双卖策略没有风控，会是怎样的结局？
当双卖策略建仓后，遇到盘中突然跳水或拉升该怎么做？
当双卖策略建仓后，遇到大幅跳空我们该怎么做？
超级低开日下的双卖持仓，还有什么办法“起死回生”？
在极端环境下，怎样把握好双卖策略的开仓节奏？

9组合交易之三：价差策略的入场与风控体系

从T型报价认识什么是期权的价差策略？
熟悉期权交易员速记法
哪些价差期权组合需要风控？风控的方法又有几种？
“傻瓜式”每月滚动牛市价差策略，长期能取得怎样的绩效？
“傻瓜式”每月滚动比率认购价差，长期能取得怎样的绩效？
牛市价差组合，永远是“买平值卖虚值”吗？
不同的波动率环境，牛市价差组合的操作有着哪些本质的不同？
比率价差组合，实盘里有着哪些注意要点？
如何避开卖方“赢小赔大”的死循环？——买近卖远组合的实盘运用

4
进阶部分

10期权波动率交易的进阶衔接

波动率究竟是怎样计算的？
历史波动率vs隐含波动率，用一张图好好搞搞清楚
波动率偏斜曲线的来历与特征
波动率圆锥曲线的来历与特征
波动率偏斜讯息解读之一：两翼齐飞的波动率偏斜
波动率偏斜讯息解读之二：具有尖点的波动率偏斜
波动率圆锥讯息解读之一：极端斜率的波动率锥
波动率圆锥讯息解读之二：具有尖点的波动率锥
在“vix+低开”双信号共振下，双买策略的历史表现如何？

主讲导师

复旦大学数学与应用数学学士；

瑞士苏黎世联邦理工大学应用数学全额奖学金硕士，跟随欧洲随机金融数学家Prof Martin.Schweizer主攻随机波动率下的期权定价方向；

现任上海混沌天成资管衍生品部投资总监，管理期权等主动管理型专户，从事股票期权、商品期权等衍生品策略的投资交易与策略研发工作；

国内曾任职于上海证券交易所衍生品业务部和上海证券研究所金融工程部；

2013年8月起全程参与上海证券交易所上证50ETF期权产品上线筹备，负责股票期权做市商制度设计与管理、参与股票期权多项交易制度设计，期权市场推广等投资者教育工作；

现为上海证券交易所、深圳证券交易所、郑州商品交易所等多家交易所期权特约讲师。

增值服务

金融机构实地观摩：上海证券交易所等机构参观学习；

上市公司调研与高管访谈：零距离聆听上市公司企业经营治理状况；

职业发展：推荐优秀学员至金融机构，帮助学员完成职业规划；

资本对接：实现与具有投资价值的金融产品完美对接；

学习安排

课程由面授方式进行

一月课程时间：2021年1月9日——2021年1月10日

学习费用

学费19800元/人，包括学费、资料费等。（可免费复训一次）

报名方式

联系人：吴老师

联系电话：021-55962738/18901924158

上课地址：上海市杨浦区纪念路8号1号楼4楼上海国际银行金融学院

（添加吴老师微信获取课程资料）