昨日中国证券业协会发布 2020年9月份场外业务开展情况报告，2020 年 9 月，证券公司开展场外金融衍生品交易新增初始名义本金6,156.01 亿元；截止本期末，场外金融衍生品存续未了结初始名义本金合计12,575.11 亿元。
本期证券公司场外金融衍生品业务新增初始名义本金 6,156.02 亿元，较上期增长 1,621.50 亿元，环比增长 35.76%；截至本期末，未了结初始名义本金为 12,575.11 亿元，较上期增 长 2,435.77 亿元，环比增长 24.02%。
场外期权业务新增初始名义本金 3,882.97 亿元，较上期增 长 1,379.39 亿元，环比增长 55.10%；截至本期末，未了结初始 名义本金 8,522.10 亿元，较上期增长 1,967.34 亿元，环比增长 30.01%。
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此处的“集中度”指每月新增衍生品交易中，名义本金排名前五的证券公司的交易量之和在全市场中的占比。
从业务集中度来看，本期场外期权业务新增规模排名前五的证券公司新增初始名义本金为 2,736.13 亿元，占本期场外期权 业务新增总量的 70.46%。
证券公司场外衍生品本期新增交易量排名方面，华泰证券稳居行业榜首，紧随其后的是中信证券、中信建投、中金公司、申万宏源，交易量增长较快的前三名是中信建投、 中金公司、申万宏源，交易量减少较快的前三名是国泰君安、平安证券、广发证券。
证券公司场外衍生品本期新增交易量排名显示，前五名分别是华泰证券（1648.80亿元）、中信证券（909.37亿元）、中信建投（730.70亿元）、中金公司（680.51亿元）、申万宏源（678.98亿元）。
证券公司场外衍生品交易量本期环比变化排名显示，合计交易量增长较快的前三名是中信建投（543.70亿元）、 中金公司（247.66亿元）、申万宏源（194.34亿元），合计交易量减少较快的前三名是国泰君安（-29.43亿元）、平安证券（-6.56亿元）、广发证券（-4.08 亿元）。
截至本期末，未了结初始名义本金合计 12,575.11 亿元，其中，场外期权 8,522.10 亿元，收益互换 4,053.01 亿元。存续的场外期权标的以商品类(42.83%)、股指类(38.01%)为主；收益互换以其他类(56.43%)、个股类(19.56%)为主。存续名义本金规模较大的前五家证券公司在收益互换、场外期权中的全行业占比分别为 88.43%、72.81%，在整个场外衍生品业务中占到 73.05%。
新规落地，场外期权发展加速
2020年9月3日，协会场外市场委员会在京召开全体会议。孟宥慈副会长在致辞中指出，为更好地履行新证券法赋予协会的自律管理职能，服务资本市场治理体系建设和证券行业高质量发展，证监会近期就进一步加强中国证券业协会自律管理职责提出指导意见，推动场外市场业务自律规范体系建设就是其中一项重要任务。下一步协会将重点围绕“系统搭建场外市场业务、场外衍生品业务自律规则体系；加强场外市场业务、场外衍生品业务监测监控；推动场外市场业务、场外衍生品业务发展”三个方面推进证券公司场外业务发展。
2020年9月25日，中国证券业协会发布通知称，为进一步完善证券公司场外期权业务的制度供给，加强场外期权业务的自律管理，促进业务的健康规范发展，中国证券业协会在广泛征集意见的基础上，制定了《证券公司场外期权业务管理办法》。经第六届常务理事会第十二次会议表决通过，并经中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。（重磅！场外期权业务管理办法发布）
《证券公司场外期权业务管理办法》在对交易商的管理要求中提道，证券公司参与场外期权交易实施分层管理，根据公司资本实力、分类结果、全面风险管理水平、专业人员及技术系统情况，分为一级交易商和二级交易商。
“最近一年分类评级在A类A级以上或B类BBB级以上，持续规范经营且专业人员、技术系统、风险管理等符合对应条件的证券公司，经协会备案，可以成为二级交易商；展业一年情况良好、未有重大风险事件的，可向证监会申请成为一级交易商。”
根据《证券公司场外期权业务管理办法》，券商参与场外期权交易的交易商资质要求从2018年的A级以上券商降低到BBB级以上券商，交易商数量将新增33家，达到54家。（券商“最赚钱业务”监管新规落地，场外期权参与资质由A类降至BBB，新增券商33家，一级交易商或仅15家）
2020年，10月29日，中证协公布的第六批场外期权业务交易商名单中，新增东北证券股份有限公司、东方财富证券股份有限公司为二级交易商。11月11日，中国证券业协会官网公布了第七批场外期权业务交易商名单，新增瑞银证券有限责任公司为场外期权业务二级交易商。
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