沪深300股指期权交易一手到底需要多少钱？

　　沪深300股指期权报价表上的C最新价、C买价、C卖价、执行价、P最新价、P买价、P卖价等名词，这些都是什么意思呢？（Call、Put ）
　　C最新价：看涨期权最新报价
　　C买价：看涨期权买一价
　　C卖价：看涨期权卖一价
　　P最新价：看跌期权最新报价
　　P买价：看跌期权买一价
　　P卖价：看跌期权卖一价
　　执行价：沪深300股指期权的执行价格。
　　期权买方是支付权利金获取权利，期权卖方是获取权利金，买方行权时，有义务按照执行价格买入或者卖出标的，但卖出期权时需要占用一定的保证金，保证金是作为履约的保证金。
　　一手期权合约的计算公式为：支付/收取权利金=最新价格*合约乘数

　　以买入一手IO2010-C-4800（2020年10月到期执行价为4800的看涨期权）为例：
　　C最新价为 57.4，沪深300股指期权合约乘数是每点人民币100元。
　　买方买入一手IO2010-C-4800需要支付权利金：57.4*100=5740元。
　　卖出一手IO2010-C-4800（2020年10月到期执行价为4800的看涨期权），卖方收取权利金：57.4*100=5740元。
　　在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。
　　对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。
　　期权卖方保证金有两种计算方式：
　　① 股指期权开仓保证金：
　　认购期权义务仓：开仓保证金=(合约前结算价×合约乘数）+max(标的指数前收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-认购期权虚值，最低保障系数×标的指数前收盘价×合约乘数 × 合约保证金调整系数）
　　认沽期权义务仓：开仓保证金=(合约前结算价×合约乘数）+max(标的指数前收盘价×合约乘数x合约保证金调整系数-认沽期权虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）
　　② 股指期权维持保证金：
　　认购期权义务仓：交易保证金=(合约当日结算价x合约乘数）+max (标的指数当日收盘价x合约乘数x 合约保证金调整系数-认购期权虚值，最低保障系数 x标的指数当日收盘价x合约乘数x合约保证金调整系数）
　　认沽期权义务仓：交易保证金=(合约当日结算价x合约乘数）+max (标的指数当日收盘价×合约乘数x 合约保证金调整系数-认沽期权虚值，最低保障系数x合约行权价格x合约乘数×合约保证金调整系数）
　　上面的算法看起来比较复杂，在实际交易过程中，期权平台会给大家直接算出需要交纳的保证金费用，因此大家不用担心。当然有兴趣的小伙伴可以算算看。
　　一手股指期权合约行权盈亏=∑（最后交易日的结算价×买入看涨期权合约行权数量×合约乘数）∑（最后交易日的结算价×买入看跌期权合约行权数量×合约乘数）-∑（最后交易日的结算价×卖出看涨期权合约行权数量×合约乘数）-∑（最后交易日的结算价×卖出看跌期权合约行权数量×合约乘数）

　　根据中金所发布的公告，交易一手沪深300股指期权的手续费是15元，行权手续费是一手2元。
　　假如投资者A买入开仓一手沪深300股指期权，同时投资者B卖出开仓一手沪深300股指期权，根据交易所的撮合原则，A和B正好可以配对交易。
　　如果A和B都不选择平仓，而是持仓进入到期日，投资者A选择行权，那么这些行为中一共产生了以下3种手续费：
　　1、A买入开仓一手沪深300股指期权，需要支付15元的手续费;
　　2、B卖出开仓一手沪深300股指期权，需要支付15元的手续费;
　　3、A到期日选择行权，需要支付2元/手的行权手续费;

　　来源：中国金融期货交易所资料整理。